近几年来，大幅波动是A股市场的主基调，对于投资者而言，市场总是充满变数，黑天鹅事件难以预测。因此，具备时刻应对挑战的能力，才能够在起伏不定的市场中最终胜出。

对于那些成立十年或以上的老牌私募，他们身经百战，经历了市场多轮牛熊，积累了丰富的经验和方法，形成了一套完善的投研体系。那么，他们近五年来业绩表现如何，谁能够真正在市场中脱颖而出？（注：文中所述老牌私募指成立于2013年及之前的私募）

老牌私募近五年业绩如何？准百亿私募略胜一筹！

根据私募排排网统计，截至2023年11月末，有近五年业绩更新且成立超过十年的老牌私募共有550家，近五年平均收益为62.58%。其中，近五年收益实现***的有115家，超过50%的有153家，介于0-50%的有208家，另外，还有73家五年时间收益仍然为负。

[应合规要求，私募基金不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代，合格投资者可查看收益数据。]

分规模来看，50-100亿的准百亿私募近五年平均收益最高，为96.15%，实现翻倍的私募占比也是所有规模组中最高的。而5亿以下的小规模私募近五年平均收益相对落后，为52.95%，首尾业绩差达613.28%，出现了较大的分化。

为了给投资者提供较好的参考，私募排排网在旗下至少有2只产品披露业绩的老牌私募中，按“50亿以上、10-50亿、0-10亿”三个规模组，分别筛选出了近五年收益排名前20的绩优老牌私募。

50亿以上规模组：睿扬、林园获冠亚！

在50亿以上规模的头部私募中，近五年收益排名前20的私募以主观策略为主，共有13家，量化私募仅有5家，另外还有2家主观+量化混合私募。从核心策略看，上榜私募中有12家都以股票策略为核心，多资产策略、期货及衍生品策略各有5家、3家。

获得冠军的是准百亿私募睿扬投资，近五年收益为***%。睿扬投资成立于2012年5月，其认为基金的投资是长跑，不是赌博，投资的是公司，所以公司研究、个股选择永远是第一位。因此，坚持价值投资，精选个股，对于个股，除了个别周期性行业，大多数行业都会有好公司。

紧随其后的是“网红”百亿私募林园投资，近五年收益为***%。林园投资成立于2006年12月，长期坚持价值投资，实现财富的复合增长。熊市买入赢利确定的高护城河企业，满仓持有跟随企业同步成长，牛市进行阶段性操作。

与“嘴巴”相关的投资是林园比较看好的领域，近期，林园多次公开表示，看好糖尿病、心脏病、高血压三大慢性病领域。这三大疾病目前是很难根治的，这些疾病其实最后都是人体循环的问题。老龄人口不断增多，消费能力又很强，也愿意在健康上花钱，未来市场会很大。（可参考林园又发声！当下是投资好时机！最新关注标的曝光！）

量化私募思晔投资排名第五，近五年收益为***%。思晔投资成立于2013年5月，坚持投研驱动公司发展的道路，专注于中国市场股票、债券以及前沿衍生品的研究及投资。

龙旗科技近五年以***%的收益排名第七，公司成立于2011年10月。目前龙旗选股策略增添运用人工智能、机器学习的中高频策略，以依据价量类、资金流类、市场情绪类等信息，捕捉大多价量因子与证券价格未来走势之间的非线性关系，从而获得超额收益。

除上述私募外，一村投资、康曼德资本、新思哲投资、红筹投资、中欧瑞博、九坤投资、复熙资产、涵德投资、广东德汇投资、博普科技、涌津投资、景林资产、盛冠达、千合资本、深圳凯丰投资、弘尚资产也均进入前20。

10-50亿规模组：大V陈宇“掌舵”私募夺亚军！

在10-50亿规模的私募中，近五年收益排名前20的私募基本被主观私募霸榜，达到了17家，量化私募仅有2家，还有1家为主观+量化混合私募。从核心策略看，上榜私募中以股票策略为核心的有16家，多资产策略、债券策略各有3家、1家。

夺得冠军的是天倚道投资，近五年收益为***%。天倚道投资成立于2005年3月，公司以股票策略为主，人工、程序化T0、新股网下配售、现金管理等策略为辅，产品有股票多头系列、类固收系列、指数增强系列产品，紧密跟踪指数，根据不同市况动态调整策略及组合。

私募大V陈宇“掌舵”私募神农投资夺得亚军，近五年收益为***%。神农投资成立于2009年7月，在业内首创提出了“极品投资，追随时代英雄”的投资理念，建立了以“科技、医药、消费”为中心的投研体系，遵循“深交有缘人，只做擅长事”的价值观。

格林施通近五年以***%的收益排名第八，“掌门人”为林园门徒余军。格林施通成立于2010年12月，其认为投资股票就是投资公司，只有公司具有了长期盈利能力，投资其股票才能够最终获利。“确定公司的长期盈利能力，在合理价位买入，然后长期持有”是格林施通的投资方式。

除上述私募外，新智达投资、泓湖私募、彤源投资、鸿道投资、盛天投资、华美国际投资、嘉石大岩、名禹资产、留仁资产、混沌道然资产、高熵资产、上海勤远私募、长金投资、融升基金、子午投资、理成资产、银万资本也均进入前20。

0-10亿规模组：汇杰达理领衔！

在10亿以下的小规模私募中，近五年收益排名前20的私募，有13家主观私募，7家主观+量化混合私募。从核心策略看，上榜私募中以股票策略为核心的有15家，另外还有个别以多资产策略、期货及衍生品策略、债券策略为核心。

汇杰达理、方信财富、涌贝资产分别夺得冠、亚、季军，近五年收益分别为***%、***%、***%，三家私募均为5亿以下的小规模私募。其中，汇杰达理成立于2013年9月，办公城市位于深圳，公司专注于投资内在价值持续成长的优质上市公司。

风险揭示：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。