8.29：
The Ultimate AI Domains算力迎来政策与产业共振
英伟达 在Hot Chips大会上发布Spectrum-XGS以太网技术，进一步巩固其在全球算力基础设施领域的领先地位。与此同时，国内印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，明确提出到2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%。这一政策不仅为AI产业链发展提供了明确的时间表和目标，更从国家战略层面强化了对算力基础设施的支持。
细分领域与标的逻辑：国产芯片（中芯国际 、寒武纪 、瑞芯微 等）：国产替代逻辑强化，尤其是寒武纪等具备自主架构设计能力的企业，在政策推动下有望加速技术迭代与商业化落地。
液冷技术（英维克 、高澜股份 等）：高密度算力需求提升散热门槛，液冷作为高效散热方案，渗透率有望持续攀升。光通信（中际旭创 、天孚通信 ）：数据传输需求爆发式增长，光模块厂商受益于技术升级与产能扩张。
电子布/PCB（宏和科技 、胜宏科技 等）：高端载板与PCB材料需求随算力硬件升级而放量，具备高端产能的企业更具弹性。
核心观点：算力产业链仍是市场最强主线，政策与技术双驱动下，业绩落地确定性高的龙头公司将持续受益。
2.消费电子 /华为手机：创新驱动需求复苏
华为计划于9月推出全新三折叠屏手机，且麒麟芯片有望公开显示，标志着国产高端芯片设计能力进一步突破。同时，苹果 iPhone 17进入大规模量产，产业链备货周期启动。
标的逻辑：光弘科技 、欧菲光 等作为华为/苹果核心供应商，受益于新机型量产与备货需求；折叠屏技术升级亦带动宜安科技 （铰链技术）、东信和平 （安全芯片）等细分领域需求。
核心观点：消费电子行业创新周期重启，国产化替代与技术升级双主线并行。
3.城市高质量发展：政策落地催生新机遇
《关于推动城市高质量发展的意见》明确2030年现代化人民城市建设取得重要进展，并提出推进“好房子”建设、城市更新、老旧小区改造等具体方向。
标的逻辑：规划设计类企业（新城市 、蕾奥规划 ）、基建材料（三和管桩 、东方园林 ）、环保与生态修复（美丽生态 ）等将直接受益于城市更新与基础设施投资提速。
核心观点：政策从“粗放式扩张”转向“精细化运营”，具备技术与服务优势的企业更具长期竞争力。
4.稀土永磁：供给管控强化长期价值
三部门发布《稀土开采和冶炼分离总量调控管理暂行办法》，从源头收紧供给，推动行业规范化与资源价值重估。
标的逻辑：北方稀土 、中国稀土 等龙头掌控资源配额，下游金力永磁 、正海磁材 等磁材企业受益于新能源与机器人 需求增长，供需紧平衡下价格弹性可期。
核心观点：稀土战略地位提升，政策管控+需求增长驱动行业进入景气周期。
5.稳定币与数字货币：金融科技 前沿突破
国泰君安国际 在香港推出加密货币交易服务，外滩大会聚焦央行数字货币应用，央行数字货币研究所所长穆长春将出席研讨。
标的逻辑：数字人 民币生态建设加速，恒宝股份 、四方精创 等技术提供商，以及拉卡拉 、新大陆 等支付终端企业将迎来场景落地机遇。
核心观点：数字货币国际化与商业化应用步入快车道，金融科技产业链迎来增量市场。
策略：
1）AI硬件高潮，不寒而栗，形容不持有寒武而恐慌不安的样子，周五来说，属于持筹者的盛宴，周五的走势可能类似周一那天，如果没有的，再去追，很多标的可能要震荡几天，特别是周五周一这个组合要来了，其他的方向大涨，因为一些人割的其他的来追，这边再不涨，估计心态要崩溃。AI硬件来说，啥时候是顶部，猜不到的，持股的可以10日线原则，而新开仓比较好的是等5日线低吸。
2）周五周一组合，这周来说，整体是AI硬件拔高的一周，局部甚至是疯dog浪了，那谁谁有降温的信号，那么周五想开新仓的，可能要考虑这周没怎么涨的，比如互金方向，AI硬件的华为分支会不会补涨？调整很久的创新药会不会来二波？等等。
小结：整体来看，AI硬件涨的过快了，有降温的信号，这是好事情，这波的主力是机g，应该是听话的，预计AI硬件这周大涨的，可能强势震荡或者调整几天了，关注AI硬件的补涨，或者其他热点的轮动了（互金、创新药等）。
