利好，这一板块！老特考虑批准英伟达向咱们出售H200 AI芯片，核心背景是咱们关系近期缓和。该举措将放宽美国先进AI芯片对华出口限制，直接利好国内依赖高端AI芯片的算力产业链，包括AI服务器、光模块、芯片配套等领域企业，相关公司将受益于供应链稳定、订单增长及业务扩张。1. 浪潮信息：全球AI服务器市占率超45%、国内超50%，是英伟达核心伙伴，深度适配H20芯片服务器，液冷技术国内市占率第一，还将受益工信部算力基建补贴。2. 工业富联：英伟达GB200/GB300 AI服务器全球独家代工厂，承接其数据中心业务40%份额，三地工厂24小时生产，AI服务器营收预计年增60%。3. 鸿博股份：2023年与英伟达共建北京AI创新中心，是其中国区唯一DGX解决方案商，独家获首批5000张H20芯片订单，H200供应恢复将缩短其算力租赁交货周期、提升订单稳定性。4. 中际旭创：全球光模块龙头市占率超30%，是英伟达800G光模块独家供应商，1.6T产品绑定其GB200供应链，北向资金买入超70亿元，海外收入占比超60%。5. 华勤技术：全球智能硬件ODM龙头，转型AI服务器赛道，数据产品收入倍数增长，是国内云厂商核心供应商，H200供应稳定将增强其供应链韧性，预计通用服务器营收年增20%，2027年数据中心业务目标800亿元。6. 胜宏科技：英伟达AI服务器PCB核心供应商，份额超70%，独家供应GB300五阶HDI板，毛利率提升14.3个百分点至35.85%，订单与英伟达芯片出货量直接挂钩。7. 天孚通信：光器件龙头，获英伟达2亿美元订单，适配800G/1.6T光模块，北向资金1个月加仓1200万股，受益AI算力互联需求。8. 英维克：液冷散热龙头，是英伟达认证供应商，为其GB300提供机柜级液冷方案，市占率超40%，客户含百度、字节跳动，还适配超聚变液冷集群。9. 新易盛：光模块龙头，1.6T产品批量供货亚马逊、谷歌，是摩根士丹利基金第一大重仓股，年内涨幅超255%，受益AI数据中心高速传输需求。10. 中科曙光：国内超算龙头，依托中科院布局AI服务器及配套芯片，液冷技术降能耗，受益“东数西算”，产品适配英伟达芯片，客户覆盖政务、金融，是算力基建核心标的。11. 紫光股份：通过新华三布局AI服务器，支持高性能计算与AI推理，客户含政府、金融，与英伟达有技术合作，H200供应恢复将提升其交付能力，同时受益算力网络建设政策。12. 通富微电：英伟达GPU核心封测伙伴，技术覆盖FC、SiP等先进封装，H200供应放量将带动其高端封测订单增长，是芯片产业链关键配套企业，直接受益GPU出货量提升。13. 景旺电子：批量供货英伟达H100服务器PCB板，同时合作其汽车业务，H200供应恢复将提升其服务器PCB订单量，高端PCB市占率领先，2025年相关业务营收稳步增长。14. 寒武纪：国产AI芯片龙头，思元系列适配千亿参数大模型，H200入华将扩容AI算力场景，间接带动其国产芯片配套需求，是国产算力核心代表。15. 海光信息：国产高端通用处理器核心企业，深算二号支持FP32精度，与华为昇腾共建生态，2025年产能规划100万片，H200带动的算力扩容将提升其金融、通信领域需求。16. 高澜股份：浸没式液冷龙头，系统PUE降至1.04以下，2025年产能规划10万套/年，客户含微软、阿里云，H200带动AI服务器高功耗需求，其液冷方案适配高端算力场景。17. 同飞股份：专注高端AI服务器液冷，供应浪潮、中科曙光，2025年新增产能4万套/年，年底总产能10万套/年，H200相关服务器放量将直接提升其液冷订单量。18. 科大讯飞：语音及多模态AI龙头，星火大模型落地教育、医疗，2025前三季营收增30%，H200供应放宽将提升算力支持，加速大模型训练与场景落地，推动智能产品商业化。19. 拓尔思：自然语言处理领军企业，政务AI大脑市占率约35%，与DeepSeek联合开发金融舆情大模型，H200带来的算力扩容将助力其AI文本处理业务增速超80%。20. 神州数码：超聚变总经销商之一，分销英伟达算力硬件，H200供应恢复将提升其分销规模，依托全国网络下沉市场，2025年AI服务器分销收入预计增45%。总结此次英伟达H200对华出售的潜在获批，核心受益于美中关系缓和下的算力产业链，覆盖AI服务器、光模块、PCB、液冷等多个环节。这些概念股多为各细分领域龙头，具备与英伟达深度合作、技术壁垒高、订单确定性强的特点，短期将受益于供应链稳定与订单增长，长期则依托AI产业高景气度实现业绩持续扩张，不过需关注后续政策落地节奏及行业竞争变化。本文涉及资讯内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！
