AI算力基础设施产业链全景解析随着全球人工智能浪潮的持续推进，支撑其运行的算力基础设施产业链正迎来前所未有的发展机遇。从硬件制造到配套服务，一批在细分领域具备核心竞争力的企业已深度嵌入国际科技巨头的供应链体系，展现出强劲的产业活力。在服务器与硬件制造板块，全球AI服务器的产能高度集中，相关制造商与头部科技公司合作紧密，市场情绪积极。该领域作为算力的物理载体，直接受益于AI投资增长，长期发展潜力明确。散热与温控环节因高密度算力带来的散热需求而日益关键，特别是液冷等先进技术已进入国际主流供应链。该板块热度持续攀升，是AI基建中高增长潜力的细分赛道，未来渗透率有望快速提升。PCB与连接器作为电子互联的基础，龙头企业已成功切入高端客户群。板块情绪稳健，受益于服务器升级与硬件迭代，中长期需求稳固，技术壁垒构筑了持续的竞争力。在电源与能源配套领域，随着数据中心耗电量激增，高效电源与电力基础设施成为刚需。相关厂商在北美市场的布局逐步深化，板块热度升温，未来增长与AI产能扩张及绿色节能趋势紧密相连。光模块与数据中心服务是数据传输的关键一环，部分公司通过直接或间接合作进入全球数据中心建设体系。市场关注度高，技术迭代推动价值提升，未来随着高速率产品需求放量，板块有望保持高景气度。综合来看，AI算力基础设施各细分板块均呈现出较高的市场热度与发展能见度。在全球智能化竞赛的背景下，整个产业链有望持续受益于资本开支投入与技术升级，未来发展路径清晰，具备长期跟踪价值。
