近期AI应用领域利好频出，商业化落地进程持续提速。快手方面披露，旗下可灵AI在2025年12月单月收入突破2000万美元，对应的年化收入运行率（ARR）达到2.4亿美元，商业化成效凸显；阿里千问同样表现亮眼，上线仅两个月，其C端月活跃用户数便突破1亿大关，在学生与白领群体中实现迅猛增长；新晋上市的AI独角兽智谱则携手华为，推出新一代图像生成模型GLM-Image，该模型不仅是性能领先的SOTA多模态模型，更是首个全程基于国产芯片完成训练的标杆产品。此动态对AI应用主题下的多个细分板块构成利好。回顾行业发展脉络，2024年是基础大模型的高速迭代之年，2025年多家企业开始披露实质性AI订单，标志新技术迈入应用初期。进入2026年，基础大模型的能力跃升正驱动AI应用商业化全面加速，软件行业也随之迎来市值快速攀升的黄金阶段。业内机构普遍预判，2026年将成为AI应用商业价值落地的元年，背后逻辑在于模型能力的持续精进、算力成本的稳步下行，以及AI应用货币化进程的不断提速。聚焦A股市场，AI应用已成为近期两市的核心主线热点，其中AI+GEO、AI+医疗、AI+编程、AI+智能体等细分方向，更是在本轮行情中展现出强劲的股价表现。
