2026.2.3 A股关注方向
🔥 五星重点板块
1. 变压器/电力设备利好：AI算力带动数据中心变压器需求激增，出口订单暴增36%，工厂满产关注：金盘科技、许继电气、中国西电策略：高景气周期，短期资金关注度高
2. 半导体/芯片利好：涨价潮+业绩增长，国产替代加速，阿里自研AI芯片测试关注：中芯国际、北方华创、韦尔股份策略：景气上行，聚焦先进封装、GPU芯片方向
3. 商业航天利好：SpaceX计划发射百万颗卫星，证监会重点支持商业航天产业关注：中国卫星、航天电子、长江通信策略：产业爆发前夜，关注卫星制造、地面设备
4. 券商/非银金融利好：中长期资金入市政策落地，社保/保险资金可参与定增关注：中信证券、东方财富、中国平安策略：政策红利，估值修复空间大
📊 其他潜在机会
• 农业/种业：中央一号文件预期+业绩预增｜农发种业、隆平高科
• AI应用/算力租赁：工信部推进"人工智能+"，端侧AI爆发｜聚焦AI眼镜、算力租赁
• 创新药/CXO：板块滞涨+集采政策缓和｜药明康德、恒瑞医药
⚠️ 风险提示
1. 特朗普提名美联储人选致贵金属大跌，相关板块承压
2. 1月制造业PMI 49.3%低于荣枯线，经济基本面待观察
3. 美股科技股下跌，半导体板块联动承压
4. 高位科技股有切换压力，回避业绩差、有退市风险个股
💡 操作策略
• 短期关注：变压器、商业航天、半导体（设备/材料）
• 中期布局：券商、创新药、AI应用
• 回避板块：贵金属（短期回调）、有色金属
以上分析基于公开信息，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
