今天,白酒板块震荡走强,金徽酒涨停,其他白酒都涨幅较大,酿酒行业指数上涨2.19%,上午曾带动大盘一度翻红。下面来了解一下金徽酒涨停的原因。
金徽酒2023年,实现营业收入25.48亿元,同比增长26.64%,实现归母净利润3.29亿元,同比增长17.35%。
金徽酒2024年第一季度,实现营业总收入10.76亿元,同比增长20.41%;归母净利润2.21亿元,同比增长21.58%。
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金徽酒个季度归母利润比较表
一季度业绩表现亮眼,也许就是今天金徽酒涨停的原因吧。
金徽酒是甘肃省的一家民营企业,以前是地方国有企业。主营:白酒生产及销售。有金徽、陇南春两大品牌。
金徽酒在饮料行业排名第二十四,总市值107.8亿元,股东总人数5.12万户,其中机构147家,持股占比75.9%,这只股票机构持股占比较多,散户人数不多。
下面用三板斧估值法,从四个方面试着对金徽酒进行估值分析。
用分红估值法估值![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/7595146b4ecc61dab86eddbcf23562e0.jpg)
金徽酒历年分红
金徽酒23年计划每股分红0.389元,按现在价格21.26元计算,股息率是1.83%,较低,分红较少。
社会利率取一年期贷款利率3.45%,0.389除以3.45%得11.28。
即用分红估值法估计,金徽酒的股价应该是在11.28元左右,这个就比较低了,性价比较差,下面再看看市盈率估值的结果吧。
用市盈率估值法估值23年年报中,每股收益是0.65元,归母净利润同比上涨17.35%,所以市盈率取20,20乘以0.65可得13。
即用市盈率估值法,金徽酒23年的股价应该在13元左右比较合理。
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金徽酒24年一季报
24年一季报中,金徽酒每股收益0.4358元,归母净利润同比增长21.58%。
假设24年全年同比增长20%,则归母净利润为3.95亿元左右,每股收益0.78元,市盈率取20,则20乘以0.78可得15.6,即金徽酒24年的估值可能是在15.6元左右,今天的收盘价是21.26元,有些差距。
机构对金徽酒以后三年的盈利情况给出了预测。
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机构预测金徽酒
按机构预测的进行估算,金徽酒今后三年的估值分别是19.32、19.31、19.34元左右。
从基本面评估分析23年年报显示,金徽酒的经营现金流是4.5亿元,净利润是3.226亿元,经营现金流比净利润得1.4,这个值比参考值1大很多,可见金徽酒的盈利质量很好。
毛利率是62.44%,很高,利润很多。
净资产收益率是10.2%,较高,盈利能力较强。
负债率是24.52%,较低,负债较少。
归母净利润同比增长17.35%,较高,成长性较强。
从技术角度来看![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/0add555ffdc81de1d4b50032a25b4775.jpg)
日k线图
日k线图中,k线涨停,MACD金叉。
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周k线图
周k线图中,k线反弹,MACD向下趋势放缓。
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月k线图
月k线图中,k线下跌受到支撑,MACD向下趋势放缓。
综上所述,金徽酒的股价可能已在合理区间,或偏高位置,追涨停要谨慎,以后走势得看全年利润的增长情况。
金徽酒的盈利质量很好,盈利能力较强,成长性较强,分红较少。
需要注意的是,金徽酒在省内也许还有一定的竞争力,但放眼全国,不一定有竞争力。
另外,金徽酒股权质押比例较高,达到了45.32%,有一定的风险。
以上就是全部内容,因能力有限,不一定正确,望勿参考。股市有风险,买卖需谨慎!看后点赞,财富千万!
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