昨天，稀土板块带着硝烟味冲进A股涨幅榜。涨幅逼近3%，事实证明稀土才是硬通货！

一、稀土永磁板块综合分析：三重逻辑驱动“价值重估”

1. 政策逻辑：出口管制+资源整合，供给端强约束

出口收紧：2025年4月起，镝、钕等7类中重稀土纳入出口许可证管理，审批周期拉长，直接限制海外供给，强化中国定价权；

资源垄断：中国占全球稀土产量67%+，中重稀土储量全球第一，叠加缅甸进口减少，供给缺口持续扩大。

2. 需求逻辑：新能源+军工“双引擎”爆发

新能源汽车：单车稀土永磁用量超1公斤，2025年全球新能源车销量预计2000万辆，带动需求同比增3倍；

风电：直驱永磁风机占比超60%，2025年风电装机量预计新增1.2亿千瓦，拉动钕铁硼需求；

军工：导弹、战机等装备依赖高性能磁材，军工订单放量+国产替代加速。

3. 业绩逻辑：半年报预增，板块热度飙升

龙头业绩亮眼：华宏科技半年报预增37倍（稀土回收业务爆发），北方稀土、金力永磁等Q2订单环比增50%+；

资金聚焦：板块成交突破百亿，北方稀土单日涨停，政策+业绩双击下，稀土从“周期品”向“成长赛道”切换。

二、15只稀土永磁概念股深度梳理（按“资源-磁材-一体化”分层）

▶ 资源端龙头（掌握核心矿权，受益价格弹性）

1. 中国稀土

五矿集团唯一稀土上市平台，南方离子型稀土“地主”，国内最大中重稀土分离加工企业，6大集团背书，资源整合能力强；中重稀土出口管制直接利好，分离加工费+产品涨价双击，2025年中重稀土价格同比涨80%+。

2. 北方稀土

全球轻稀土龙头（6大集团之一），轻稀土产量占全国50%+；白云鄂博矿资源禀赋（轻稀土储量世界第一），全产业链布局（采选冶+分离+深加工）；新能源汽车驱动电机需求爆发，轻稀土价格稳中有升，半年报预增30%+。

3. 包钢股份

白云鄂博矿“地表最强矿”，稀土储量世界第一，成本优势（稀土开采成本仅20万元/吨，远低于同行），2025年稀土精矿销量预计增50%。

4. 盛和资源

稀土全产业链布局，海外资源拓展先锋，印尼锆钛矿+国内四川矿，磁材业务高速增长；锆钛矿涨价+稀土磁材出口，2025年海外收入占比超30%。

5. 广晟有色

广东稀土唯一平台，4张采矿证垄断省内中重稀土，区域壁垒高，中重稀土占比超80%，中重稀土出口管制“最直接受益者”，2025年采矿权放量+加工费提升，业绩弹性大。

▶ 磁材端龙头（技术+客户壁垒，受益需求爆发）

6. 中科三环

全球钕铁硼磁材龙头，99%营收来自磁材；烧结钕铁硼技术全球领先，客户覆盖博世、通用电气，外销占比60%；新能源车驱动电机订单增80%+，风电整机商绑定，高端磁材国产替代。

7. 金力永磁

风电磁材全球第一，2020年毛坯产能1.2万吨；

高牌号钕铁硼技术突破，绑定维斯塔斯、特斯拉，海风装机量暴增，磁材需求同比增120%，半年报预增50%+。

8. 正海磁材

高性能钕铁硼龙头，技术壁垒高；新能源车+伺服电机核心供应商，高端磁材占比超60%，800V高压平台普及，高功率磁材需求提升，2025年新能源车业务营收增150%。

9. 银河磁体

粘结钕铁硼全球冠军，消费电子+汽车双轮驱动；VCM电机磁材市占率70%，拓展新能源车传感器磁材；消费电子复苏+汽车智能化，粘结磁材需求增60%，进口替代加速。

10. 天和磁材

烧结钕铁硼+钐钴磁材双料选手，聚焦高端领域；钐钴磁材供应军工，钕铁硼绑定比亚迪；

军工订单放量+新能源车磁材渗透，业绩弹性超预期。

▶ 细分领域+产业链延伸（差异化竞争，挖掘弹性）

11. 英洛华

磁材+电机双主业，钕铁硼产销国内前五，东欧、东南亚布局；稀土永磁电机业务增长，磁材外销占比21%；人形机器人磁材需求爆发，2025年电机业务营收增80%。

12. 中科磁业

永磁材料细分龙头，烧结钕铁硼+铁氧体双产品线；消费电子+汽车核心供应商，产能扩张至8000吨/年。

13. 英思特

稀土永磁应用器件高新企业，聚焦精密磁组件；

磁传感器、电机组件技术领先，绑定华为、大疆，AI硬件磁组件需求，2025年精密器件营收增100%。

14. 宁波韵升

钕铁硼+电机一体化，磁材+八音盒双主业；钕铁硼覆盖新能源、消费电子，电机业务协同；人形机器人电机+磁材涨价，业绩反转可期。

15. 安泰科技

难熔金属+稀土永磁双轮驱动，并购爱科科技布局磁材；稀土永磁产能550吨/年，军工+新能源应用；军工材料国产替代，2025年军工业务营收增60%。

风险预警：

① 政策变化：出口管制放宽或导致价格回调；

② 产能过剩：磁材企业扩产加速，需跟踪供需平衡；

③ 业绩分化：中小磁材企业或因成本压力出现业绩不及预期。

以上分析基于公开信息，个股业务进展需以公司公告为准，股市有风险，投资需谨慎。