内容提要
在各级自律机制的指导下，南京银行始终秉持金融初心，坚守金融本源，以与地方经济发展同频共振为立行之本，在利率政策方面始终保持稳健，根据自身资产负债结构、市场竞争情况、客户结构等因素综合制定定价策略，并自觉将自律机制要求融入利率定价管理体系，坚决落实各项利率改革政策，维护市场竞争秩序，推进完善利率传导机制在银行端的落实。
时间是忠实的记录者，新时代十年，是我国经济社会发展取得历史性成就、发生历史性变革、转向高质量发展的十年。这十年里，作为金融领域最重要的改革之一——利率市场化改革加速推进。2013年9月24日，市场利率定价自律机制（以下简称“自律机制”）在中国人民银行指导下正式成立，并在北京召开了第一次工作会议。成立至今十年来，自律机制各项工作取得显著成效，为利率市场化改革的推进保驾护航。作为全国自律机制基础成员、江苏省自律机制核心成员，十年来，南京银行始终秉持金融初心，自觉践行自律规范。
一、十年之路，公司治理持续完善，在服务实体中实现跨越发展
利率市场化改革推进的十年，也是南京银行砥砺前行的十年。十年间，我行坚持以党建引领公司发展，纵深推进全面从严治党，加强党的领导与完善公司治理相统一，将党建与经营管理深度融合，为公司躬身服务实体、金融为民提供政治保障。公司党建引领成效显著；十年间，我行公司价值和行业地位稳步提高，总资产从3400亿元发展到目前的两万多亿元，市值从260多亿元增长到如今的近千亿元，公司在《银行家》杂志全球1000家大银行中的排名上升了140多位，资产和存款均增长了约5倍，净利润增长了3倍以上，公司整体实力大幅跃升；十年间，我行持续改革优化公司组织架构，加快拓展网点机构，加速实现省内地级市机构全覆盖，有序推进多牌照经营，发展活力持续迸发；十年间，我行紧跟市场变化和监管要求，创新与转型并重，推动各项业务良好发展、特色优势充分彰显、综合化服务模式深入打造，以金融活水激发区域市场经济活力，金融服务能力不断提升；十年间，我行着力强化管理和基础支撑，防范和抵御各类风险的能力不断增强，运营、数字化和行政保障水平迈上新台阶，经营管理稳健有力；十年间，我行丰富了“坚韧不拔、傲然挺立、敢为天下先”的梅花精神底蕴，践行了“责任金融，和谐共赢”的企业文化理念，增强了南京银行人的使命感、归属感和幸福感，企业凝聚力不断增强。
过去十年，我行紧紧跟随利率市场化改革的时代浪潮，主动融入国家、区域和地方重大战略规划，倾力服务国家战略实施，聚焦科技创新、先进制造业、普惠小微、绿色低碳、乡村振兴等重点领域，坚守“做强做精做出特色，成为中小银行中一流的综合金融服务商”的战略愿景，不断提高重点领域信贷支持力度，深耕服务小微企业及普惠金融，提高综合化金融服务水平。在自律机制指导下，在与地方经济的共生共荣中，用“南银实践”探索特色化、差异化的中小银行金融服务道路，在践行“南银担当”服务实体经济中，发挥本领实现高质量跨越发展。
二、回顾十年，自觉践行自律规范，在自律指导下做优做强定价管理
（一）积极申报成员认定，认真开展合格审慎评估及定价行为自评，为行业自律管理建言献策
自律机制成立以来，自律机制秘书处秉承“以评促建”理念，通过合格审慎评估遴选自律机制成员。2014年1月，我行向人民银行南京分行提出申请成为自律机制基础成员。成为基础成员以来，我行认真遵守自律机制各项规章制度、执行自律机制决议、完成自律机制交办的各项工作。2015年4月，江苏省自律机制成立，我行作为核心成员和副主任委员单位，积极参与省自律机制各项制度建设并严格执行，积极维护践行行业自律规范，促进区域内竞争公平有序。同时，我行一直认真开展定价行为自评及合格审慎评估相关工作，在人民银行及自律机制指导下，积极推动LPR改革、贷款年化利率改造、存款创新产品整改、LPR在内部资金转移定价（以下简称FTP）中有效运用、异地存款整改、利率报备监测分析系统数据报送、存款利率市场化动态调整等工作开展落地，主动提高自主定价能力，积极维护市场竞争秩序。入选以来，我行历次定价行为自评及合格审慎评估考核结果均达标，确保公司经营发展在自律约束下稳健、健康运行。
（二）紧跟利率市场化步伐，坚决落实各项改革要求，持续增强利率定价能力
1. 切实响应利率调整号召，持续增强存款定价能力。2012年6月7日，央行宣布扩大存贷款利率浮动区间，我行随即召开会议研究制定我行利率政策。作为首批按照金额和期限制定差别化存贷款利率政策的银行，快速的反应得到了监管部门、媒体以及社会多方的关注。在策略上，我行既没有一浮到顶，也没有盲目跟随，而是根据自身资产负债结构、市场竞争情况、客户结构等因素制定定价策略。在后续2012至2015年央行逐步打开存款利率上浮空间的过程中，我行是市场上政策保持相对稳定的银行之一。2021年6月21日，自律机制优化了存款自律上限的确定方式，由“倍数”改为“加点”。我行积极组织人员有序开展存款定价方式改造相关工作，平稳切换存款定价方式，并严格落实存款利率上浮审批，保证切换过程中存款定价符合自律要求。2022年4月，存款利率市场化调整机制建立，我行积极响应自律倡议，认真落实合格审慎评估考核导向，建立存款市场利率动态监测机制，积极调整存款利率政策及FTP价格，年内多次下调我行存款挂牌利率及存款产品价格，及时反映存款市场价格合理变化。2023年以来，随着市场利率进一步下行，我行切实落实存款利率市场化改革要求，以各关键期限存款利率合意降幅为目标积极推动存款利率下行，持续增强存款自主定价能力，控制存款付息成本。
2. 积极落实LPR改革，引导贷款实际利率下行。2019年8月LPR改革以来，我行积极落实LPR改革要求及浮动利率贷款定价基准转换要求，将LPR报价纳入我行FTP体系，从有效降低实体企业融资成本及个人消费信贷成本、拓宽企业融资渠道等方面出发，积极推动解决企业、个人融资难题，有效满足实体企业、小微客户等多样化资金需求，引导贷款实际利率下行，切实降低实体企业融资成本。目前我行新发生人民币贷款业务均基于LPR进行定价。自LPR改革以来，随着利率市场化进程稳步推进，一年期LPR累计下行86BP，我行贷款FTP相应多次下调，引导贷款利率下行。2023年9月，我行人民币企业贷款业务新投放利率较2019年8月下降168BP，远大于LPR同期降幅，积极落实政策导向，竭力践行降低实体企业融资成本社会责任担当，为辖内客户经营发展提供强大助力。
3. 成功入选LPR报价行，高质量完成场内外报价工作。我行积极参与利率市场化进程，持续完善行内贷款市场报价利率报价机制，高质量完成场内外报价工作，切实履行好报价行应尽义务，努力提高报价质量。2015年2月27日，我行成为首批入选LPR场外报价的城商行，2015年3月2日起正式在中国外汇交易中心进行场外报价。2022年1月，中国人民银行指导自律机制对场内外LPR报价行进行考核，根据考核结果调整了LPR报价行。我行经过长期努力，积极贯彻LPR改革各项政策要求，不断提高利率定价管理能力和报价质量，在人民银行LPR报价行考核中表现突出，成功入选贷款市场报价利率（LPR）场内报价行，成为全国仅有的两家城商行之一，为LPR机制的平稳运行和我国利率市场化进程的稳步推进贡献力量。
4. 严格落实各项利率合规要求，维护利率市场化背景下市场公平竞争环境。我行严格落实监管各项利率合规要求，切实履行自律成员义务，维护市场公平竞争环境。我行根据人民银行要求，严格落实整改活期创新存款、提前支取靠档计息存款、智能通知存款等不规范产品，明确贷款年化利率展示，主动维护金融秩序，营造公平竞争环境，促进银行业健康协调发展。同时，我行持续落实首套房贷利率政策动态调整机制，因城施策，支持房地产市场平稳健康发展。根据我行经营属地区域情况，积极响应各地自律机制倡议要求，履行自律机制成员职责，因地制宜，灵活、动态调整各分行、各区域住房按揭贷款利率政策，带动房贷利率下行，降低居民信贷成本。此外，2023年8月，我行启动存量首套住房贷款利率调整工作，本着为客户提供高效便捷金融服务的原则，尽量减少客户成本，主要采用变更合同约定利率水平的方式进行调整。9月25日当天，我行主动批量调整利率工作已经完成，涉及客户约47000户，占总体目标客户的85%。
5. 积极参与产品创新，配合国内外基准利率培育及改革。我行积极投身产品创新实践，推动两类存单业务有序增长。2013 年12月和2015 年6月，人民银行先后发布公告推出了同业存单和大额存单，鼓励自律机制成员探索开展“两单”业务。目前我行已积累了丰富的同业存单及大额存单发行经验，在年度备案额度范围内合理开展两类存单业务，并探索开展外币同业存单。国内基准利率培育方面，我行作为银行间市场活跃交易机构，积极参与SHIBOR市场建设及场外报价，切实履行报价行职责，为SHIBOR有效引导市场利率、健全市场利率形成和传导机制贡献力量。配合国际基准利率改革方面，为应对LIBOR退出，我行根据国际基准利率改革进展及监管部门指导，积极调研同业机构相关做法，完成美元（SOFR）、欧元（ESTER）、日元（TONAR）、英镑（SONIA）等主要业务币种新基准合同设计及系统改造，稳妥有序推动我行国际基准利率转换有关工作落地。
（三）持续完善管理框架，优化利率管理机制，打造内外部定价和利率风险管理闭环
2012年至2015年，存款上浮空间不断打开，商业银行的存款定价能力受到考验。2015年7月，我行发布了《南京银行存款利率定价管理办法》和《关于明确存款利率差异化定价及费率优免审批权限的通知》两大定价管理制度文件。同时，我行成立利率定价应急管理小组，确定利率调整流程，明确各部门职责分工，形成有效的利率调整机制。至此，我行已经形成较为完善的存贷款利率定价管理框架。2015年，我行建立银行账簿利率风险管理体系，优化利率管理机制，打造内外部定价和利率风险管理闭环。
1. 外部定价管理方面。我行确立了以资产负债管理委员会为最高决策机构，由总行资产负债管理部牵头，总行各相关部室各司其职，各经营单位严格落实的治理架构。在治理架构下，我行分别从存贷款定价管理、贷款市场报价利率管理、分层授权审批体系、存贷款计结息管理等方面明确制度规范，遵循市场化、差异化和合规性的基本原则，区分资产类、负债类、中收类三大业务类型，基于产品价格应满足“收益=成本+目标利润”的基本要求，综合考虑全行各级管理机构的管理层级、管理水平、业务状况和定价能力等因素，根据客户、产品、金额、币种等细分维度，实行分类分级授权管理。
2. 内部资金转移定价管理方面。我行以资产负债管理委员会为最高决策机构，以总行资产负债管理部为主管部门，制定《南京银行内部资金转移定价管理办法》，明确FTP的曲线构建、定价方法、调整机制、运用方向等。我行通过实施FTP管理，利用价格传导，引导和调整全行业务经营方向，实现资源的优化配置，并应用到利率风险分离、产品定价支持、绩效考核分析等多方面。LPR改革以来，我行已将LPR报价变化作为FTP调整的重要参考因素，将LPR报价纳入我行FTP体系。我行在制定人民币贷款FTP时，主要参考LPR，并根据我行在市场上的融资成本，确定自身的信用风险溢价。此外，结合资产负债管理需要，业务经营导向等，合理确定调节项。
3. 银行账簿利率风险管理方面。我行已搭建相对完善的银行账簿利率风险治理架构，明确董事会、高级管理层、监事会、各相关部门在银行账簿利率风险管理方面的职责，制定了《南京银行银行账簿利率风险管理政策》、《南京银行银行账簿利率风险管理办法》等制度，根据“稳健、审慎”的总体风险偏好，以及宏观经济形势变化、我行业务发展及经营管理情况，匹配相应的风险管理策略，通过承担适度的银行账簿利率风险以获取合理回报，实现风险与收益的平衡。通过强化利率走势研判，综合运用内外部定价管理手段，适时调整表内资产和负债的业务结构、期限结构及利率结构，引导银行账簿利率风险敞口向期望的方向发展，同时运用限额管理、压力测试等风险计量及管理方法，合理控制银行账簿利率风险水平，统筹好短期净利息收入和长期经济价值的平衡。
（四）持续推进系统建设，强化数据标准规范管理，在数字化转型趋势下为内外部定价全流程管理提供支撑
我行充分利用科技赋能业务管理，通过建立资产负债管理系统、FTP系统、鑫航标大数据平台及资产负债数据集市等系统和数据共享平台，为我行内外部定价全流程管理提供数字化支撑，让金融创新融入日常定价管理，让数字化应用赋能南京银行利率市场化步伐。
我行通过建立资产负债管理系统（ALM系统），从不同产品、条线、客户、区域等维度来集成分析我行存贷款业务趋势变化及定价执行情况，监测银行账簿利率风险变化情况，为存贷款对客定价提供参考和分析依据，提高我行外部定价管理精细化、差异化水平。
我行建立并持续优化FTP系统，协助构建科学、公平的FTP体系及资金司库运作模式，通过曲线构建、参数配置、数据分析等功能，及时根据市场利率变化、监管政策导向、经营管理需要等内外部环境变化进行FTP价格维护调整，清晰、客观地跟踪评价各经营单位经营成果，引导业务发展，合理确定定价水平，从而更好地体现并释放LPR改革效能，响应存款利率市场化调整机制。
我行在鑫航标大数据平台设立资负数据平台，建立资产负债数据集市，用以展示资产负债分布、业务定价变动及市场行情利率变化情况，把握市场利率变化趋势，分析我行业务定价与市场价格趋势，比较定价标准差异，指导后续存贷款业务定价合理反映市场价格变化，并动态调整。
三、展望未来，不断适应市场变化，为推进利率市场化改革贡献南京银行力量
利率市场化背景下强化利率管理的十年历程，充满挑战，充满压力，但也让我们在经受改革考验时越来越坚强、越来越有底气。二十大报告中强调：“推动经济实现质的有效提升和量的合理增长”。没有质量的发展是不可持续的发展，规模的过快增长不可避免地带来风险挑战。合理的规模是建立在实质风险可控、核心客户稳定、资本占用集约、有质量有效益基础上的规模。因此，展望未来，我行资产负债管理工作将聚焦实现质的有效提升和量的合理增长，凝聚转型合力，加快调优结构，通过管理策略的优化、管理工具的丰富、管理要求的细化、管理能力的提升，努力实现规模合理增长下流动性、安全性、效益性的多目标平衡统一。
新发展格局下，我国利率市场化进程持续推进，我行将在监管机构及自律机制引导下，继续秉持金融服务实体本源，坚守金融为民初心，持续聚焦利率定价机制及策略优化。坚持以客户为中心，以不断改善客户金融服务体验为导向，引导后续利率管理工作向更加精细化、差异化、市场化的方向而努力。我行将继续自觉践行自律规范，不断适应市场变化，以稳定净息差为主线，保持价格定力，平衡好结构和利率的关系，在管理持续精细化的过程中淬炼管理工具，形成有效利率管理机制，切实推进自主定价及利率风险管理能力有效提升。资产端以强化价格、期限、定价方式等管控，努力稳定资产回报，持续加大信贷资源的投放，落实各项实体经济支持政策，并根据五年战略规划摆布好信贷资产结构。负债端以“稳存款、优结构、降成本”为重心，对全行负债业务期限及价格进行动态调控，主动调优负债价格。
下一阶段，南京银行将认真贯彻落实中央金融工作会议精神，在人民银行的指导和利率自律机制组织协调下，继续坚定落实各项改革要求，借助外部定价和内部定价两大管理抓手，以稳定净息差为主线，通过内外部定价管理合力，强化价格、重定价期限管控，合理控制错配水平，通过承担适度的银行账簿利率风险以获取合理回报，努力实现风险与收益的平衡。在利率市场化的大浪潮中不断探索创新、转型发展，迈出更为铿锵有力的奋进步伐，走出属于南京银行的中小银行利率管理之路，为推进利率市场化改革贡献南京银行力量。
作者：周猛、史珺、张云一，南京银行资产负债管理部
