国泰海通电子：立讯精密与OpenAI合作点评
端侧硬件：预计26年底之后推出产品
1、25年5月，OpenAI收购由苹果前首席设计师 Jony Ive（艾维）创办的新创公司。并透露他们计划推出1亿台AI伴侣设备。
2、据The Informarion9/19报道，OpenAI正加大挖掘消费电子人才，并与立讯达成协议，生产未来AI设备（26年底-27年初发布）首款设备形态推测类似无显示屏音箱；未来可能推出眼镜、pin等形态产品。
太阳 算力投资：OpenAI计划5年内斥资4500亿美金用于AI服务器投入（含1000亿备用服务器）。立讯有望进一步与openai在服务器领域展开深度合作
立讯精密逐步打造AI算力平台布局，海外大客户潜在增量巨大
AEC/DAC/AOC等配套Nv/谷歌等，同时高速线缆背板连接器将有望导入年底开始放量。同时其与国际大厂合作认证CPC方案，积极布局新技术。此外，国内字节/阿里/腾讯的铜连接产品中，公司均为核心供应商。并参与大厂自研服务器设计等。同时AI服务器电源已在谷歌等客户中量产，后续有望持续向高规格产品升级。光模块800G给海外大客户小批量，1.6T送样中。
大客户苹果新机销量火爆，考虑AI系统更新，26年有望持续贡献业绩弹性：
目前苹果17销售火热，据测算每多销售1kw部iPhone将为公司带来10亿左右利润增量。26年折叠机发布以及春季IOS26.4若AI落地效果超预期，有望带动15PRO以下老机型用户加速换机，苹果手机总销量有望继续上调，为公司带来更大利润弹性。
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