今天（12月31日）早盘，A股市场的主角无疑是人工智能板块。AI营销龙头蓝色光标在临近午盘时封死“20cm”涨停，股价创下2015年11月以来的新高，总市值一举突破400亿元，单日成交额更是超过了106亿元。这个强势涨停的直接催化剂，来自一则公司层面的消息。就在昨天（12月30日），港交所文件显示，蓝色光标已经正式提交了赴港上市的申请书。这被市场解读为公司国际化布局和拓宽融资渠道的重要一步，直接点燃了资金的做多热情。蓝色光标的涨停并非孤例，它只是今天人工智能概念集体狂欢的一个缩影。早盘，人工智能板块指数高开高走，放量大涨超过2%，这已经是该指数连续第6个交易日上涨。盘面上，智谱AI方向成为领涨先锋，多只个股快速冲上涨停板。凯文教育开盘后秒速涨停，德生科技也在大约10分钟内直线拉升至涨停。此外，AIGC概念、ChatGPT概念、多模态AI、AI智能体等多个细分方向全面开花，万事利、烽火通信、宏英智能、掌阅科技等个股批量涨停。板块如此火爆，背后是近期从国家到地方层面密集释放的政策暖风。就在昨天，国家人工智能应用中试基地在合肥正式启动，并开始同步招募全球生态团队。这个基地的目标很明确，就是要整合国产算力、科研和生态资源，降低AI从研发到应用的门槛和成本，为技术验证和产业落地提供全链条支撑。同一天，北京市卫生健康委召开了政策发布会，详细解读了未来两年支持医疗健康领域人工智能应用与产业创新的行动计划及具体措施。政策明确鼓励医疗机构与优质AI企业合作，推动全流程智能化服务，并强化医疗数据的管理。而在更早之前，教育部也释放了明确信号，表示将继续推进人工智能赋能教育行动，计划明年出台专门政策，系统部署人工智能教育与应用，构建面向未来的教育体系。这些来自不同领域的政策，共同指向一个方向：人工智能的应用落地正在获得前所未有的实质性支持。除了政策和个股消息，今天市场还有一个令人瞩目的焦点，那就是在北交所上市的新股——蘅东光。这只新股开盘暴涨1007%，最高涨幅一度冲到1128%，成为年内第二只首日涨幅超过10倍的新股。蘅东光的主营业务是光通信领域无源光器件的研发与销售，产品包括光纤连接器、光模块无源内连光器件等。它的暴涨，并非纯粹的资金炒作，其背后有着坚实的行业逻辑支撑。伴随着全球算力需求的爆发式增长和网络架构的持续升级，市场对高集成度、小型化、高速率的新型光器件需求日益迫切。行业研究机构Light Counting预测，到2025年，全球光通信市场规模将突破500亿美元，而中国市场规模接近700亿元人民币，并且在2025年至2030年间有望保持17%的年复合增长率。蘅东光自身的业绩也印证了行业的景气度，公司2022年至2024年的营收年均复合增长率高达66.39%，2025年前三季度营收同比增长91.38%，净利润更是同比大增123.75%。这只新股的疯狂表现，从另一个侧面反映了资本市场对算力基础设施产业链的高度追捧。说到算力，就不得不提今年下半年以来围绕AI芯片供应发生的几件大事，它们深刻影响了市场的情绪和板块轮动。今年7月31日，国家互联网信息办公室约谈了英伟达公司，要求其就对中国销售的H20算力芯片可能存在的漏洞和后门安全风险问题进行说明。这一事件在当时迅速刺激了A股市场的“国产替代”概念，寒武纪等国内芯片公司股价应声大涨。这凸显出在AI发展的核心底层——算力领域，自主可控和安全已经成为不可回避的议题。而到了12月初，剧情又出现了新的变化。12月9日，有媒体报道称，美国政府将允许英伟达向中国出售其H200人工智能芯片，但会对每颗芯片收取一定费用。这一消息再次点燃了市场对算力板块的热情，当天早盘，CPO（光模块）概念股半小时内成交近500亿元，中际旭创、新易盛等相关个股大幅拉升。有券商观点认为，外部高端芯片供应的潜在松动，对国内的AI资本支出是好事，可能推动全行业支出进一步提升，直接利好服务器、数据中心、算力服务等产业链环节。但同时，分析也指出，自主国产化仍然是大势所趋，国内顶尖厂商的技术正在快速进步，这是保证供应链持续稳定的基础。从国产算力中试基地的启动，到医疗、教育等领域AI应用政策的推出，再到算力芯片供应端的波折与市场反馈，这一系列事件勾勒出一条清晰的脉络。市场资金正在沿着“政策推动应用落地，应用倒逼算力需求，算力安全催生国产替代”这条逻辑链进行布局和交易。蓝色光标今天的涨停，可以看作是AI应用层在政策利好和自身资本运作下的价值重估。而蘅东光的暴涨，以及下半年光模块、算力芯片板块的反复活跃，则清晰地表明了市场对AI基础设施环节的长期看好。正如机构观点所指出的，那些能够将AI技术应用于实际业务场景实现商业化变现的企业，以及直接受益于AI算力需求增长的数据中心建设运营企业，正成为市场关注的焦点。今天的盘面，就是这条逻辑链的一次集中演绎。注：本文系个人观点，仅供参考，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。老铁们对此怎么看，欢迎咱们评论区发表你的高见。
