储能产业链潜力股全梳理：覆盖上中下游及应用运营
一、上游材料（成本下降+量产关键）
• 碳酸锂：赣锋锂业、天齐锂业（价格企稳，储能需求打开增量空间）
• 隔膜/电解液：恩捷股份（隔膜龙头）、天赐材料、新宙邦（电解液核心企业）
• 正极材料：当升科技、容百科技（布局磷酸铁锂/三元正极，适配储能需求）
二、中游设备（扩产直接受益）
• 储能电池设备：先导智能、赢合科技、杭可科技（深度绑定宁德、比亚迪等头部企业）
• 激光设备：海目星（叠加叠片技术与固态储能布局，技术壁垒高）
三、电池环节（订单爆满+出货加速）
• 储能电池龙头：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能（全球扩张，供货电网与电站）
• 专业储能电池：鹏辉能源、海基新能源（聚焦储能电芯，细分领域优势显著）
四、系统集成（高景气+订单爆棚）
• 系统龙头：阳光电源、科华数据、南都电源（全球布局储能逆变器与系统集成）
• 电力设备转型：许继电气、国电南瑞（电网侧储能方案核心供应商）
五、应用与运营（投资额释放直接受益）
• 新能源发电+储能：三峡能源、华能水电、大唐发电（配储能政策持续加码）
• 独立储能运营：永泰能源、国轩高科（切入电力调峰与辅助服务赛道）
