美国汽车贷款违约创历史纪录，越来越多的人开始跟不上车贷。根据惠誉评级的数据，次级借款人（信用最差的一群人）中，逾期60天以上的比例在10月升至6.65%——创下自1994年有记录以来的最高水平。持续的通胀压力、学生贷款恢复偿还，加上收入增长停滞，让数百万车主难以负担每月车贷，这是美国经济开始走弱的又一信号。今年9月，一家专做次级车贷的二手车公司 Tricolor Holdings 突然宣布破产，这件事让许多与次级车贷有业务往来的金融机构开始重新评估风险。消费者的财务压力正在积累，随着经济增长放缓、就业市场转弱，家庭面临的预算紧缩会更加明显。在上周的选举中，“负担能力”和“生活成本”成为美国选民最在意的问题之一，不少调查显示美国人对经济持悲观态度。根据 TransUnion 的数据，今年最“高风险信用”群体的比例升至2019年以来最高，第三季度有14.4%的消费者属于次级信用，相比去年同期的13.9%再次上升。许多次级借款人不仅车价高，还借到高利率贷款，导致“倒挂”（车的价值比贷款还低）的情况变得更普遍。第三季度，超过28%的置换车辆存在负资产，是2021年以来最高水平。与此同时，新车平均售价首次突破5万美元。高利率进一步加重这些借款人的压力。Experian的数据显示，信用评分300–500的“深次级借款人”，新车贷款的平均利率高达16%，二手车贷款更达到21.6%。更糟的是，有些人实际支付的利率远超平均水平：例如一位威斯康星州的借款人，贷款利率高达29.5%，月供483美元，但两年下来本金几乎没减少，因为利息和滞纳金不断累积。个人故事更凸显这一危机的现实性。一名来自亚特兰大的29岁女性失业后无法继续支付车贷，车辆被拖走。她通过筹款网站才把车赎回来，但仍旧几乎每月都延迟付款超过30 天。她至今找不到稳定工作，只能开Amazon Flex，每天收入大约100美元，远远不够支付所有账单。就业市场也帮助不大。包括星巴克、Target 和亚马逊等大型企业近期都宣布裁员，今年累计裁员数接近100万，创下2020年以来最高水平。同时，招聘速度放缓、岗位减少，使得失业者更难“靠工作补上欠款”。对许多低收入家庭而言，车贷已经成为一个难以翻身的负担：车价高、利率高、就业不稳，一旦逾期就很难重新赶上，而当前美国经济出现的疲态正在让这一问题进一步恶化。
