作者 | 谢筱白

市场的情绪，像极了当下时代的主旋律：帅不过三秒。

情绪从亢奋转向平淡，确实没超过三天，但这一切并非没有征兆，我们在之前的稿子已经跟谈过，就不再展开。

今天主要想跟大家聊聊，这次调整跟过往有何不同？

01

今天的市场延续了昨天的格局，沪深300指数在遇到阻力后，成交额快速下降，与之相对应，中小盘股的成交比重正在快速上升，这分明说明：

主力资金已经正式开始调仓。

主力的调仓思路，其实从他们的种种动作当中，其实早已“暴露”。

比如，从券商每月推荐的标的来看，风格已经发生了非常大的变化，我给大家整理了下：

大家发现没，本月券商新增的推荐标的几乎从没有出现在之前的推荐列表。

其次，这些标的位置并不高，要知道之前券商被诟病“割韭菜”最主要的原因就在于，他们往往秉承“什么涨，就吹什么”，这次他们为什么突然转性？

拿推荐数量第一的“兆易创新”来举例：

券商推荐的理由是一季度业绩超预期，确认业绩拐点，存储芯片处于周期拐点。

我看了下位置确实合理。

但我观点跟券商分析师并不一致，原因也不复杂……

我在“圈子”里已经写了，某头部芯片大厂的董事长已被带走调查，且今天上午刚传来消息，美国政府吊销高通和英特尔向华为出售用于手机和笔记本电脑的芯片的许可。

最开始是英国的《金融时报》报道了此条消息，我想着孤例难证，想着再等等。

很快，其他媒体跟进，其中彭博社详细报道了细节，比如：

众议院外交委员会主席Michael McCaul说，此举是“阻止中国开发先进人工智能的关键”。

“我们一直担心这两家公司与中国走得有点太近。”

不管从哪个角度看，这波”卡脖子“尺度拿捏得很准，毕竟，华为刚推出p70......

这就像你刚开一把游戏，刚拿到5杀，然后，然后黑屏了。

不过也有媒体明确表达了对该举措的反对，他们的理由是：2023年海外设备公司，除了ASML，其他营收都不好，多数公司有不同程度下降。

我查了下数据，国产设备公司方面，前道设备营收都大幅增加，但封测不景气，两家测试设备收入下降严重。

那么基于此，我们可判断眼下半导体行业面临最大的风险是：

高端的封锁困局，与中低端的倾销竞争。

如果再结合之前某半导体董事长被带走调查，我有理由认为，半导体行业还将继续承压。

但我们还是可以通过券商推荐标的的风格转化发现，主力的调仓正在从红利板块，切换到低位且业绩还不错的“大白马”。

并且他们的调仓动作，我认为已经到了末期，不然他们干嘛放消息出来，让散户抬轿子？

另外要知道在4月份券商的推荐列表中高股息的股票占了40%，其中还有很多煤炭股，五月份的榜单，高股息基本被“清零“了。

02

巴菲特说过"跟着聪明人走,你就能赢。"

诚然我们应该密切关注券商的实际操作，并从中寻找潜在的投资机会，那我们该跟吗？

我认为不慌，道理不复杂，我们的“实盘”持仓都是基于年报、一季报筛选出来的高增长，价格还处于低位的白马。

基于此，我们仍会“格局”，保持既有的战略定力，具体而言：

放量下杀，我们先开空单再减仓；

缩量下跌但没破位，我们按兵不动；

缩量上涨，拉出十字星，我们酌情减仓。

并在这个过程中不断修正我们的思路，目前来看，我们判断没有问题，举个例子：

昨天我们指出未来的两条主线：

一条是围绕“刚需涨价”，一条是围绕“医药”。

今天上午电力异动拉升，如果电价上涨，还有什么不会涨？

电解氢、电解铜、钢铁行业以及大量用电企业，物价就会上涨。

这是强行推动物价上涨，催通胀的节奏。

而今天上午医药板块走出了很多“概念”，比如：细胞免疫治疗、基因测序、重组蛋白、生物制品.....

03

最后跟大家聊个八卦，多年一直未走出魏则西事件泥潭的某度，如今再次陷入现象级舆情危机。

而且杀伤力非常大，在中概股强势反弹的背景下，受该事件影响某度市值蒸发60亿港元。

更尴尬的是，这场“没有问题就制造问题”的舆情危机导火索，居然来自百度负责舆情和公共关系的副总裁。

更更更尴尬的是这位副总裁之所以有这样迷之操作的原因是——被嘎韭菜上了一个短视频的操盘课之后在疯狂迷恋上了搞短视频。

一度在内部提出，以后不投钱给外部kol了，要把某度公关部全部打造成网红ip，要求全员做ip，不满意就自己签承诺书领M-绩效。

在流量时代,企业布局短视频、打造个人IP无可厚非，但有一说一，你得先搞清楚啥是有效流量。

这位号称某度公关一号位的金领打工者（网传年薪千万），上来就树立“霸道总裁”形象，然后上来就背叛自身所在阶级，对所有打工者无差别打击，什么“春节周末没有假期”、“提离职我秒批”......

还是熟悉的那一套唯结果论，以及“你不干有的是人干”......然后就翻车了。

随着视频走红，很快被翻出很多“八卦”，比如：

打探收集公职干部个人及家庭隐私；

以及她口口声声出差50天的原因(听说女总裁家住深圳，奈何某度在北京，于是她只能日常在节假日前几天安排自己去深圳出差，然后骂不乐意出差的员工没有贡献精神)......

更要命的是，现在一些疑似收钱洗地的公众号，已经开始疯狂挽尊发pr稿，替女总裁委屈了。

最搞笑的是还有人写出《女总裁救不了某度口碑》的甩锅稿，让人一时分不清敌友。

对此，怎么说呢？

我得祭出一张保留已久的神图。

在这里我简单说两句：

1.亲不亲阶级分，自己是哪个阶级的，别搞混淆了。

就一金领打工者，资本家的奴才，装什么中东王储，要对其他打工者踏上一千只脚，翻车意外吗？

2.作为科技公司代表的百度，在人工智能时代确实展现了不俗的竞争力，但科技从来不止是科技，对于科技公司来说，科技背后到底展现了什么样的价值观。

百度想要改变和提高自己的公共形象，当然是好事，但解决这个问题可能还需回到企业战略决策层面，而不是简单的公关策略调整。

如果只靠公关，翻车是迟早的。

结语

同理在资本市场，我们追逐盈利，就不能不懂资本市场的逻辑。

更要清楚知道自己的阶层，明确自己的能力边界，借力打力，保持某种稳定性的同时，长坡后学，日拱一卒，坚持下去。

千万，不要学某度一号位，妄自菲薄，更不要妄想自己有了“点石成金”的能力。