上证指数周线已经连续5连阳了，这在过去必然是绝无仅有的，这也侧面体现了最近行情不错的，上周上证周线微跌0.02%、创业板跌0.7%、恒生指数涨3.11%、恒生科技指数涨3.79%，也就是说现在是港股的大牛市，A股还是不愠不火的，但是港股已经是绝对牛市了，港股的强度真的是超乎想象，震惊中外了，不知道大家能不能理解为何港股会这么猛呢？说白了就是港股低估值太明显了，只要一个市场足够低估，那么必然后面暴涨的时候就非常的凶狠，而且港股的流动性不太充裕，只要一小部分资金就可以拉涨整个市场，因此涨起来的时候就更狠，更疯狂了。

目前港股已经先行爆发了，我觉得A股行情也即将到来了，不可能港股这么猛，A股反应这么弱的，所以我觉得A股的机会也将要来了。

最近港股爆力反弹直接出现了技术性牛市，而A股相关的低估值板块去年就开始不断的反弹了，比如中国移动、中国海油、中国石化等等，这就说明低估值行情一直是今年的主线，而且这个主线还在持续推进中，就看哪里更低估、更具备估值回归价值了。目前港股是最低估值的，因为AH差价巨大，比如很多股的AH溢价率高达80%以上，这是非常恐怖的，低估值如此明显的情况下，外资最喜欢的就是梭哈这些板块了，因此最近外资疯狂买入港股，就是看中这么多低估值股的潜力，所以我觉得大家可以重点关注低估值价值回归的机会了。我认为市盈率低于10倍的都是潜力股，菩老现在非常喜欢的方向是基建股，不知道大家认为怎么样呢？几个不错放心的价值股：

A、基建股。中国中铁、中国铁建等等基本都是AH股，这些基建股的估值非常低，已经有估值回归的机会，同时叠加房地产的回暖，基建股也将会出现类似2015年大牛市那样的爆发力的，因此建议重点关注基建股，中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国电建、中国交建等等；

B、银行股。银行的低估值不是一两天的事了，很多银行市盈率都是5以下，这可是非常罕见的可怕，因此这两年银行的估值回归非常明显，我也就建议大家应该重点布局下银行。

周五房地产行业政策放大招了，降低利率、降低首付比例、政策收房等等，都是全面性去库存的重要政策，这一下子让大家觉得回到了2015年了，当年2015年房地产政策也是这样开大招，然后房地产涨价去库存的就实现了房地产的强力复苏，当年一年房价翻倍，着实可怕，那么今年这个大招会不会刺激房价翻倍呢？看不懂，而且菩老也不会从认定房价翻倍这个思路去投资房地产的，还是以刚需和改善型需求为主线呢。房地产需求必然复苏，只要房价稳住了，房地产复苏就很快了。

因此适当买入一些房地产链还是可以博弈的，比如保利发展、宝钢股份、河钢资源、中国铁建、中国中铁、中国建筑、海螺水泥等等，这些房地产链的机会还是比较明确的，我也觉得不应该轻易放弃，万一房地产复苏超预期呢？

最近各行业都在涨价，高铁涨价、水涨价、燃气费涨价等等，这些公共事业行业的涨价其实就是在暗示CPI即将开始回涨了，一旦CPI回涨，那么很多周期行业就开始全面爆发了，周期行情最喜欢的CPI复苏了，一旦CPI复苏，那么周期板块爆发起来就很可怕呢，菩老建议大家重点关注周期行业机会，特别是涨价比较明显的行业呢！推荐几个周期行业不错的：

A、石化行业。石化是工业基础，CPI回升，说明消费回升，那么石化行业必然会需求爆发的，关注荣盛石化、恒力石化、新凤鸣、恒逸石化等等；

B、资源行业。前两个月有色暴涨了一波，当时是黄金价格暴涨引起的，这次我觉得铁矿石、水泥等等基建行业会复苏，房地产这个大招开了后，黑色金属我觉得机会来了；

现在是经济复苏期，资源板块、制造业板块、化工板块等等是率先复苏的，但是科技股等等需要消费全面复苏的时候才可能是受益的，目前来看科技股受益还很早，现在主要还是制造业复苏的天下，因此重点买入制造业股，而且不是科技股，特别是极高估值的芯片股等等，我觉得虽然芯片股是周期行业，但是芯片目前不是制造业重点，需求复苏还没有那么看，因此建议短期避开高估值行业。