苏伊士运河，印巴冲突，与中美协议

苏伊士运河，印巴冲突，与中美协议

经济核冬天？

没有冲突就没有收益。

如果说有什么从川普身上学到的超级干货，这一点，绝对是。

前些日子还在扯要收了巴拿马运河，现在又扯苏伊士运河以后应该对美免费。

还胡言乱语，说苏伊士运河是靠美国人建设的。

贸易无法收割到位，就搞地缘收割，川普这就来了。

现在，只要能够搞钱，底线都是不存在的，脸皮越厚，肚子越饱。

与此同时，我们隔壁印巴又干起来了。

这可给了川普很好的理由，直接站队印度，目的还是要强化拉拢印度一起对付我们。

现在川普的打法，还是很有章法的。

开一个项目，如果推进不了，就再开一个新项目。

俄乌冲突推进不了，就搞关税战；关税战推进不了，就提苏伊士运河……

其实，留给川普的时间，也确实不多了。

从供应链时效来看，本轮关税战第一波冲击，大约要5月底左右，可以让普通美国人有点感觉了。

如果考虑到美国企业的平均库存周期，第二波冲击，差不多是6月底。

村里竟然提出“经贸斗争”，还要保持战略定力，其实，锚定的就是这两个时间节点。

川普自然也很清楚。

最新态势是，要搞一个“批量谈判”模式，也就是对不同国家的关税谈判分成不同等级。有的是快速谈判通道，有的慢慢来。

同时，还提出，7月8日还谈不成的，后面就自动进入严苛模式。

很明显，川普现在一门心思要跟我们谈判，可是，我们就是不急于见面详聊。

上面提到的地缘博弈入手，也不过是为了逼我们尽快去找懂王本尊喝咖啡。

不过，接下去一段时间，川普从地缘博弈的角度加速倒逼我们，可能性确实是大增。

如果说近期菲律宾附近还是试水，那么，520就在我们东南地区直接灰色冲突，甚至形成新的态势，可能性不小了。

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现在的诡异在于，过往很多人认为，是美国要跟我们主动脱钩，想想好害怕。

然而，这次，我们摆出的架势是，我们要主动跟美国脱钩，这才是川普内阁体系感觉很失算的地方。

客观而言，目前，任何谈的基础都没有。

特朗普：中国须做出实质性让步，否则不会取消对华加征的关税。

中国：关税必须回到4月2日之前，秉持尊重，我们再谈。

就这种架势，连坐在一起，就静静的喝一杯，都觉得心累，还谈什么谈。

于是，各自按照自己的思路去下棋了。

看上去，双方都是各忙各的，其实，都是布局为后续两边下一轮博弈叠筹码。

这一次相互出牌，真正的一个高潮，差不多是夏天。

因为，夏天的时候，川普要出台减税政策，否则后面真的是掏不出任何政绩了。

问题是，我们就这么耗着，让懂王觉得自己出牌的节奏完全被打乱了，自然是非常不爽。

以至于川宝近期整个状态几乎颠三倒四，昨天竟然主动承认“中国不和我们做生意了，这不是他们的错，这是我的错，因为我把关税加到了145%”，A森看到这个视频也是感觉穿越到了平行宇宙。

如果延续这种态势，金融市场的一个新情况就要发生了。

美国将无法实施化债，反而是学习耶伦好榜样，高举高打，用短债先去承接到期的债务续债问题。

也就是说，把当下的压力，甩到后面一点，再去处理，让川普先熬过眼前的困境。

先把大规模减税做掉，先拉拢一批铁粉的心，为中期选举成功铺路，这是第一位。

不过，今年年中，假设美国最终真的这么玩，也就意味着，美元融资成本依旧极为高昂。

这对于我们，也是多少有点偏空的。

因为，我们这里也想要刺激内需！如果美元融资持续高昂，虽然美国的资金会继续进行金融化炒作，可是，我们这里的部分资金也会选择去美元体系套利。

那么，近期村里出来说，很多增量政策在6月底前会落地，到底包不包含大规模降息降准呢？

尤其，近期双方你来我往，也向我们证明：

真的两边搞的厉害了，反而很多资金去欧元、日元、黄金等资产上，而不是在中美之间做“二选一”。

考虑到川普接下去就要在地缘上大做文章，这个对于我们而言，也是形成了不小的压力。

在这种情况下，为了托举基本面，国家资本加速进入社会经济的方方面面，使得全社会大多数领域的赚钱效应锐减，将会是2025年国内经济最大的考验。

可以这么说：

持久战消耗美国，与重新激活经济火力，在当前格局下，形成难以兼顾的形态。

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关税战拖久了，铁定会重创全球经济增长，进而打击到绝大多数经济体。

而随之而来的给对手“上强度”，则使得整个事态只能往“拖久”的方向去演绎。

现在的明牌是，拜登去年9月份希望我们增持美债的想法，眼下更加不可能实现了。

事情，也就卡在这里。

美国要放水，就要确保将来流向全球的美元还可以再次回流美债。

然而，我们已经多次拒绝承诺，那么，美国现在也就不敢动。

美国不敢动，那我们也不会乱动，大家就进入比谁先扛不住的“死亡竞赛模式”。

越是如此，反而双方直接下场热战的可能性大减。

越是如此，反而双方越是希望将对手拖入其它地缘困境，消耗对手。

因此，双方实则都有玩一玩“代理人”游戏的意愿。

拉美地区针对巴拿马运河和钱凯港的博弈，东亚地区的南海、东南弯弯等片区的博弈，印巴博弈，中东和苏伊士运河的博弈，无处不在的进行争夺，都是为了“请君入局”。

可是，自己却又都不想直接入局。

事实上，这才是目前双方你来我往真正在玩的游戏。

其实，美国人也已经看出来了：

这次跟次贷危机不同！这次美国金融出任何问题，中国不会出手相助。

既然如此，那么，美国人就希望自己越晚出现金融端爆雷越好，越早让中国扛不住越好。

现在的格局是，谁家先爆雷出事，另一边的胜算越大。

都是对内整顿式的稳住基本盘，对外拼命增加对手的运行成本。

所以，无法达成的协议，无法和平的地缘，无法发展的经贸。

这是当前的基本现实，要走出来，很难。

这是一个“赢者通吃”的世界！

双方都怕自己倒下后，被对手“通吃”。

因此，“防止系统性风险”竟然同时成了双方少有的“共识”。

这场尔虞我诈的游戏，玩到这步，其实也很简单了：

谁先爆了，谁先上菜单

至于别的国家，何尝不是猎狗，就等这一幕开启，然后，它们也有机会上去啃几块肉呢？