今日，A股市场再现“超级题材”，市场反应堪比当年的雄安新区。消息面上，7月19日，雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式在西藏自治区林芝市举行。该工程位于西藏自治区林芝市，将建设5座梯级电站，总投资约1.2万亿元。该工程电力以外送消纳为主，兼顾西藏本地自用需求。
雅鲁藏布江下游水电工程是一项具有重大战略意义的项目，中国政府于2024年12月份核准了该项目。有消息显示，这一“超级水电工程”的投资金额之巨、施工难度之高、耗时之久、影响之广，都将创下历史纪录。
受此影响，今日A股“雅下水电概念股”包括基康技术、五新隧装、苏博特、中国电建、西藏天路、保利联合等12只股票全部涨停。此外，民爆概念、工程机械、水泥概念、蓄水储能以及地域板块中的西藏板块等与雅鲁藏布江下游水电工程相关的概念题材，涨幅居前。
其中，900亿市值的超级大盘股中国电建以及1000亿市值的中国能建“一字涨停”，这在以往并不常见，也在一定程度反映了该题材的受关注程度。
浙股中，浙富控股同样受到带动“一字”涨停，同花顺数据显示该股具备“蓄水节能”概念，公司全资子公司浙富水电主要从事大中型成套水轮发电机组的研发、设计、制造与服务，产品涵盖贯流式水轮发电机组、轴流式水轮发电机组和混流式水轮发电机组三大机型，以及水电工程机电总承包、抽水蓄能发电机组以及电站机电设备总承包项目等。
此外，因为近期的高温叠加电力股高股息属性，水电股近期在公募行业的受关注程度也大幅提升。例如，7月18日，广发基金披露的基金二季报显示，旗下一只全球主题QDII基金将水电股长江电力列为第一大重仓股。建信基金旗下的建信现代服务业基金也将长江电力列为第三大重仓股，配置比例超过9%。至于公募发行的ESG主题基金，长江电力频频出现在此类主题产品的重仓股名单。新经济赛道产品方面，7月18日，交银创新领航基金披露的基金二季报显示，该基金将长江电力列为第三大重仓股，仓位配置比例达9.76%，此外，交银新经济动力也将该股列为十大重仓股。
易方达绿色电力ETF基金认为，在碳中和的背景之下，清洁能源发电市场空间巨大，随着全社会用电量的整体扩容以及风光发电占比的持续提升，绿色电力正式迈向长坡厚雪赛道。同时伴随业务模式转向新能源发电、国内电力市场改革深入推进，电厂在成本端和收入端都已发生重要的变革，绿色电力板块的长期投资价值和配置价值值得关注。
