这轮行情自市场调整初期就展现出较强韧性，银行板块在其中起到关键的指数调控作用。期间虽有“银行强表现”的特征，但赚钱效应与指数多次出现背离，直到7月中旬银行板块短期调整后，指数与赚钱效应才开始同步，进入结构性行情阶段，主线方向逐渐清晰。
这一过程中，市场节奏始终保持“降速”特征，通过调节银行板块控制指数热度，慢牛意图明确。对比过往，当前市场调控更显灵活。近期指数突破前期高点后，周五完成反包，但同时情绪端核心标的持续受到关注。整体来看，“时间换空间”的慢牛逻辑清晰，个股机会聚焦于趋势主线，不同于此前连板标的退潮后的剧烈波动。
回顾周五盘前思路：周三突破关键点位后，周四小幅调整，若周五未能反包站稳，则突破可能失效，调整周期或延长。因此，周五修复预期较强，与此前周末分歧预期不同。但周五修复方向选择金融板块略显意外——过往金融加速易带动指数过快上行，而当前基调是控节奏。结合后续情绪降温信号，金融集体加速可能性较低。
周一重点观察：若金融持续走强带动指数加速，短期节奏或有变化；若金融分化，则维持轮动格局。大概率将呈现少数核心标的聚焦的走势。
