老特又在搞事，他在当地时间15号表示，他将在未来两周内对进口芯片和半导体征收关税

老特又在搞事，他在当地时间15号表示，他将在未来两周内对进口芯片和半导体征收关税。老特说，一开始税率会更低，以允许公司在美国建立制造工厂，之后税率会大幅上升，税率可能会是200%，又或许是300%。这无疑是一颗重磅炸弹，简直是疯掉了，别说税率加300%，就是加个50%，那也受不了，半导体企业哪有这么高的利润呢，这是逼着制造业回流美国本土。 是不是年龄大了，说话没谱，老特上周刚表示，他将对进口半导体征收100%的关税，周末时又改口要征更高的税率。虽说A股市场半导体芯片企业早都见怪不怪了，这些年来时不时拿半导体芯片说事，一会以安全为由对国内半导体芯片打压制裁，一会又不允许其它国家对国内出口芯片设备等等，反正是无所不用其及，又拿加征高关税来威胁国内的半导体芯片企业，明天A股市场上半导体芯片企业会不会像之前那样硬气的回怼老特关税呢，这种可能性还是挺大的。 其实A股市场上半导体板块挺硬气的——上半年近40家半导体公司业绩预增，14家净利翻倍，海光信息这些龙头赚得盆满钵满。这不，上周半导体板块还带着A股创了年内新高。所以明天开盘，到底是跟跌美股还是走独立行情？咱们得掰开揉碎看看。 历史剧本会重演吗？ 上次老美搞芯片制裁时，A股半导体反而上演过"制裁牛"。比如2023年长江存储被列入实体清单后，国产替代概念股一个月暴涨40%。现在的情况更微妙：老特明确说"在美国建厂可豁免"，这招明显是逼着台积电们站队。但中芯国际、华虹这些本土代工厂反而可能迎来转单红利——毕竟果真有300%关税，苹果高通们总得找个便宜碗吃饭吧？ 三个关键胜负手 替代逻辑是否成立：国内车规芯片、CIS传感器等已实现技术突破，闻泰科技上半年扣非净利预增超300%就是证明。若资金认这个逻辑，设备材料股可能先启动。 机构持仓变化：融资余额破2万亿创纪录，科技股是主战场。如果大资金选择硬扛，板块韧性会超预期。 政策反制预期：咱们的"半导体复兴法案"传了半年，说不定趁这机会落地。一但有利好对冲，情绪立马反转。 明天盯紧中微公司、北方华创等设备股能否扛住抛压，短期波动难免，但跌多了反而是机会。毕竟AI算力和新能源汽车的需求摆在那儿，全球芯片又不是老美一家说了算。要是明天恐慌杀跌，不妨关注那些手握大订单的IDM企业——他们才是真·国产替代的扛旗者。