🤖【国金具身智能陈传红】中鼎股份重大变化点评：与逐际动力设立合资公司，进军本

🤖【国金具身智能 陈传红】中鼎股份重大变化点评：与逐际动力设立合资公司，进军本体制造 [烟花]事件：与深圳逐际动力科技有限公司共同签署《项目合作意向协议》，拟共同设立合资公司进行机器人本体制造。 [庆祝]点评： 阿里投资，逐迹动力是头部人形本体。逐际动力成立与2022年，已获得来自阿里、京东等5亿以上融资。7月发布的全尺寸通用人形机器人LimX Oli，售价15.8万元起，定位为面向AI科研、算法开发与系统集成的“工程平台”，由于头部股东赋能和实控人技术背景，LimX Oli无论是运控还是大脑，目前均处于市场领先。 中鼎正式切入本体制造，超市场预期。此前市场认为公司主要以关节总成和核心零部件为主，与逐际动力合资，切入本体制造，是公司机器人产业重要战略落子，超市场预期。 公司是合肥机器人链链主企业，产业地位和确定性都在增强。合肥正在打造机器人产业重镇，中鼎切入的本体制造、关节总成、减速器和传感器等，均成为合肥机器人链核心产业，未来将完全融入合肥机器人产业战略，预计合肥未来会有多个头部本体公司落地，公司有望作为核心配套商，长期确定性大幅度提高。 [礼物]投资建议：我们认为，市场大大低估了公司在液冷和机器人业务上的布局。液冷业务，目前公司cdu产品已经实现了国内核心客户交付。机器人业务，市场前期认为公司没有卡位到最头部客户，成为合肥机器人链主后，公司长期确定性大幅度增强，目前pe估值仅17倍，重点推荐。