马斯克的嘴，真跟开过光一样。 他曾公开提醒，说芯片荒之后，下一个全球抢着要的，肯

马斯克的嘴，真跟开过光一样。 他曾公开提醒，说芯片荒之后，下一个全球抢着要的，肯定是变压器。 早在 2022 年，马斯克就在社交平台上点出问题关键，说美国的制造业基础设施老化得厉害，连变压器这种关键设备都得靠进口。 到了 2024 年的博世链接世界大会上，他更直接预言，人工智能和电动汽车的快速扩张，会让 2025 年的世界面临电力和变压器的供应危机。当时不少人没当回事，觉得这不过是科技大佬的随口预判，没想到才过一年，预言就成了实打实的现状。 变压器这玩意儿看着不起眼，路边变电站里、手机充电器里都有，却是电力系统的“转换器”和“搬运工”，没它电力根本没法从发电厂送到用户手里。 现在全球都在搞能源转型，光伏、风电这些可再生能源装机量蹭蹭涨，可这些能源天生“分散又不稳定”，要并网就得靠变压器层层转换，用量比火电多 1.5 到 3 倍。就拿百万千瓦级的电站来说，火电厂顶多配两台主变压器，光伏电站光是分散式变压器就得几百台。国际能源署预测，2022 到 2030 年变压器年需求量会飙到 3.5 太瓦，这需求增长速度简直是坐了火箭。 电动汽车的爆发更是火上浇油，2024 年全球电动汽车产量都到 1730 万辆了，较前一年涨了 25%，而每台电动车至少得装 5 到 6 个变压器，比燃油车多得多。更别说还要建大量充电桩，每个充电桩背后都得有变压器支撑，这需求叠加起来根本挡不住。 AI 数据中心更是耗电大户，算力越堆越高，里面的 CPU 和 GPU 都得靠降压变压器供电，美国大西洋沿岸各州就因为数据中心扎堆，已经闹起了电费危机，电网负荷撑不住了。 需求疯涨，供给端却掉了链子。变压器不是快消品，生产要经过铁芯加工、线圈绕制等一堆复杂工序，还大多是定制化生产，没法批量造。以前订一台变压器顶多等 8 个月，现在平均交货周期都到 115 到 130 周，超过两年了，大型变压器更夸张，得等 2.3 到 4 年。 伍德麦肯兹的报告显示，2025 年美国电力变压器需求直接超出供应 30%，缺口大得吓人。全球最大的变压器制造商日立能源都直言，行业已经 “不堪重负”，根本跟不上需求，好多基础设施项目都被迫延期。 更要命的是，美国自己还搞了波“神操作”，禁止使用中国变压器等电力设备，可本土产能又跟不上，现在 80% 的变压器都得靠进口，从韩国、墨西哥这些地方拿货。 偏偏美国电网还老得不行，变压器平均寿命都 30 到 40 年了，早超了 25 年的设计寿命，急着换却换不上。美国全国可再生能源实验室测算，到 2050 年，配电变压器供应量得比 2021 年提升 160% 到 260%，才能满足需求，这缺口看着都头疼。 这边全球都在抢货，中国变压器却趁机“出口杀疯了”。海关总署的数据显示，2025 年 1 到 8 月，我国变压器出口金额 297.11 亿元，同比大增 51.42%，其中对欧洲出口涨了 138.03%。 这背后是中国有全球唯一的“从矿物到整机”全产业链，硅钢、铜这些原材料自己就能造，特变电工、中国西电这些龙头企业还能造全球电压等级最高的植物油变压器，技术和产能都在线。江苏华辰上半年新能源领域的箱式变电站收入都翻了一倍多，还在扩产新增千万级的产能。 马斯克自己也早有准备，网友问特斯拉是不是要做变压器，他直接点头承认，今年9月推出的储能新品里就集成了自研变压器，这波操作简直是把“相信自己的预言”刻在了行动上。 现在全球变压器均价都涨了 60% 以上，日立能源砸 60 亿美元扩产，伊顿也在美国建新厂，可产能爬坡得好几年，远水救不了近火，供需紧张至少得持续到 2026 年底。回头再看马斯克当初的提醒，这不就是提前看透了行业的底牌，这嘴确实跟开过光一样准。