中国光伏彻底取消出口退税，欧美懵了！ 2026年4月1日起光伏出口退税彻底取消，这可不是小事，直接宣告中国光伏靠国家补贴打低价战的时代结束了，而最懵的绝对是欧美那些依赖中国光伏产品的国家和企业，这波操作简直大快人心！ 回顾过去多年，出口退税就像给中国光伏企业系上的“安全带”。以洛阳阿特斯为例，2022到2024年期间累计拿到6亿元退税，仅2024年单年就退了1.04亿。 这些退税资金不仅帮助企业升级生产设备、缓解资金周转压力，更让海外客户得以享受到极具性价比的光伏组件。 但这种模式也逐渐养出了恶性循环：2023年光伏产品价格迎来暴跌，个别环节降幅超过50%，企业毛利率低至3.64%，大半行业企业都在亏损边缘挣扎。 说白了，就是国家财政在变相补贴全球消费者，国内企业却没赚到实实在在的利润，反而陷入了低价竞争的内耗。 退税取消后，首当其冲的是企业面临的成本压力。业内测算显示，一块主流210R组件的利润会直接缩水46到51元。对于那些本就靠着退税维持微利的二线厂商来说，这几乎就是压垮骆驼的最后一根稻草。 但这波成本压力的最终传导终点，其实是海外市场。要知道，中国光伏组件占全球产量的80%以上，2023年硅片、电池、组件的出口量分别达到70.3吉瓦、39.3吉瓦和211.7吉瓦。 仅2025年上半年，欧洲就从中国购买了50.5GW组件，占中国总出口量的四成，其中希腊6月的进口量比去年同期暴涨219%。 全球能源转型根本离不开中国的产能支撑，当国家不再用财政资金给海外客户兜底，光伏组件的出口价格必然会上涨5到8个点。 这就是大家所说的“向全世界输出通胀”的核心逻辑——以前由中国财政承担的补贴没了，海外客户只能自己掏腰包买单。 政策公告中留下的三个月缓冲期，已经让市场提前掀起了疯狂抢单潮。最近各大光伏工厂的订单量激增，不少企业都计划春节不放假，全员加班赶工，只为能在4月1日政策正式实施前把货物发出去。 海外客户也在扎堆下单，一方面是为了锁定当前的低价，另一方面也是为了提前清库存应对后续的涨价。 短期内中国光伏出口量大概率会迎来一波激增，但这不过是暴风雨前的宁静。 真正的行业分化将在4月之后显现。晶科、天合光能这些头部企业早就未雨绸缪，在东南亚、中东等地布局了海外产能，受国内退税政策调整的影响较小，还能凭借自身的品牌优势和技术实力向客户转嫁成本。 2024年的数据显示，中国光伏产品对50个国家的出口额增长率都超过100%，新兴市场的需求十分旺盛。 反观那些依赖代工订单、没有海外产能布局、现金流紧张的中小厂商，既无法转嫁成本，一旦订单减少就可能面临停产危机，行业大洗牌已成定局。 此刻最懵的当属欧美国家和相关企业。他们本土的光伏产能连自身需求的一半都满足不了，此前一直靠着中国的低价组件填补缺口。荷兰、希腊等国更是严重依赖中国供应，短期内根本找不到能替代的产能。 或许有人会说中国靠补贴搞倾销，但事实是，全球光伏发电成本十年间下降了80%，核心功劳在于中国的技术突破和制造升级，是靠完整的产业链、规模效应和技术优势实现的，而非单纯的补贴。 现在欧美市场陷入了两难境地：要么花更多的钱继续购买中国组件，要么转向其他国家采购，但其他国家的产能和性价比根本无法与中国抗衡。 2025年上半年欧洲从中国进口的组件数量虽下降了7%，但中国依然是其最大进口来源地。 此前欧美还动辄搞贸易保护，指责中国低价倾销，如今中国主动取消出口补贴，他们反而没了便宜货可买，这种落差直接导致当地能源转型项目的成本直线上升。 其实这次政策调整早有苗头，2024年12月就已经把退税率从13%降到了9%。而这次彻底取消退税，核心目的就是倒逼行业从低价战转向技术战。 过去70家A股光伏企业中，近一半在2025上半年处于亏损状态，那些靠退税混日子的企业注定活不下去，隆基、晶科这些龙头企业反而能趁机扩大市场份额。 国家每年能省下700多亿的退税资金投入民生领域，行业则能聚焦于技术创新，TOPCon、HJT、BC电池等高效技术路线将成为企业生存的关键，转换效率突破26%的技术型企业会越来越吃香。 总而言之，中国光伏产业已经告别了靠国家补贴当“冤大头”补贴全世界的时代，开始凭借真实的产业实力掌握全球市场的定价权。 对于海外客户来说，光伏组件是能源转型的刚需，就算价格上涨也不得不买，因为根本没有更好的替代选择。
