存款到期潮下的“十字路口”：银行与储户的双重焦虑 2026年，中国居民定期存款市场正迎来一场规模空前的“到期洪峰”。据测算，届时一年期以上定期存款到期规模预计介于50万亿至70万亿元之间，可能占到住户存款总额的三分之一以上。这笔巨额资金的流向，不仅牵动着无数储户的财富规划，更将深刻考验银行业的经营韧性，一场围绕资金的重新配置正在悄然上演。 对于广大储户而言，这无疑是一个“甜蜜的烦恼”，更是一个必须面对的资产配置“十字路口”。过去，在高利率时代（如三年期利率可达4%以上），到期转存是近乎“条件反射”的选择。然而，时移世易，当前主流银行的挂牌利率已普遍降至1.5%以下，与几年前的高点相比堪称“腰斩”。这意味着，一笔曾经享受4%以上利率的存款到期后，若选择转存，实际利息收入可能骤降超过60%。财富的缩水感，迫使人们不得不睁大眼睛，重新审视手中的资金。 摆在储户面前的主要有三条路径： 一是 “谨慎守成”，继续存款但“货比三家”。尽管利率整体走低，但不同银行间的差异依然显著。大型银行利率吸引力有限，而部分中小银行（如一些城商行、农商行）为吸引资金，在特定时点仍可能提供超过2%的利率。对于风险承受能力较低、追求绝对安全的储户，尤其是资产规模不大的群体，将到期资金转向这些“利率高地”，仍是核心选择。 二是 “稳中求进”，转向理财与保险产品。近年来，“存款搬家”至理财产品的趋势已十分明显。尽管理财产品已打破刚性兑付，且收益中枢也在下移，但一些中低风险产品的预期收益率仍能维持在2%-3%区间，相对于大行存款具备一定优势。此外，兼具保障与储蓄功能的分红险、增额终身寿险等保险产品，也吸引了一部分寻求长期稳定回报的客户。 三是 “博取收益”，试探资本市场。与低利率环境形成对比的是，近年来中国资本市场改革深化，活跃度与吸引力有所提升。对于有一定风险承受能力和投资经验的储户，将部分资金配置于股票、基金等权益类资产，以期获取更高回报，正成为一个值得考虑的选项。这或许会为市场带来可观的增量资金。 然而，储户的每一种选择，对银行——尤其是传统大型银行——都意味着不同的挑战。存款，始终是银行尤其是负债端的“压舱石”。大规模的存款到期，叠加低利率环境下自身的吸引力下降，很可能加速“存款搬家”的趋势：从大行流向小行，从表内存款流向理财、保险等表外资产，甚至直接流向资本市场。 这种趋势若形成，银行将面临更严峻的存款稳定性压力与负债成本管理的难题。在息差持续收窄的背景下，稳住存款规模对维持信贷投放和利润空间至关重要。可以预见，银行业内部的存款竞争将白热化。当常规的利率手段空间有限时，压力很可能层层传导至一线员工，以更严苛的考核与任务指标的形式出现。历史上，这种“极限施压”曾催生过诸如“贴息揽储”、“员工自掏腰包买存款”等乱象，值得警惕。 总而言之，2026年的定期存款到期潮，既是居民财富配置意识觉醒的一次集中体现，也是对中国银行业负债管理能力与经营模式的一次压力测试。它逼迫储户走出“舒适区”，学习在低利率时代管理财富；也倒逼银行跳出单纯依赖息差的传统模式，思考如何以更综合的金融服务留住客户。这场静默的资金迁徙，其结果将深刻影响未来的个人财富格局与金融业态。存款 存款定期存款 存款困境
