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8月5日复盘：山河智能、长城军工、福日电子、西藏天路、西藏旅游隔日走势的一些看法！1、山河智能（雅下水电）山河竞价高开2个点的表现只能算是一般预期，但是开盘后天路出现明显修复，山河也出现了共振上涨，但是随着天路的冲高回落，山河也开始震荡走弱，但是相比天路，山河在0轴附近支撑明显，尾盘随着雅下方向的修复，山河出现了明显做多资金拉升破早盘高点，临近收盘更是出现资金做多封板，走出了一个比较强势的高位放量连板！盘后的龙虎榜买盘就是明显的合力了，光复路和成都系两个做多的游资席位止盈离场，这样的榜单在这个位置就非常正常了，毕竟这种高位个股在走到这个位置肯定要经过这一阶段，当初恒宝在高位后也经常有类似的榜单，而这样的榜单更多的说明是市场合力的结果，只要逻辑够硬，山河的趋势就不会改变，毕竟从近两天雅下的表现看，这个方向是开始有一定修复的，那么这个方向的炒作可能会进一步持续，那么山河作为这个方向最有辨识度的个股，接下来只要敢下杀，就会有资金去承接做多，所以对于这只个股来说，可以完全按恒宝的思路来了，只要不是闷死跌停或者收盘跌破5日线，它的趋势就比较值得期待！2、长城军工（军工）早盘竞价军工方向开的最好的竟然是长城，高开8个点的表现是非常惊艳的，但是开盘后这只个股是有明显分歧的，但是板块强势的情况下下杀支撑是非常明显的，再次拉升就有资金做多封涨停，虽然板上有一定反复，最终依然在早盘彻底封死涨停，走出了比较强势的高位1+2走势！军工方向早盘其实是非常强势的，多只个股出现了连板，但是最终走出来的并不多，长城作为辨识度最高的一只，隔日出现高开是大概率的，但是想要继续连板应该会比较困难，长城如今的流通市值也超过了300亿，这样的盘子想要持续连板还是比较困难的，所以这只个股之后更可能趋势上行，只要军工方向能有持续性，以这只个股的辨识度来说，持续强势下去的概率还是比较大的！3、福日电子（机器人）机器人方向早盘是非常有板块效应的，二板的中马涨停价开盘，开盘虽然有分歧，但是很快就出现资金去承接封板，而福日也明显的近涨停高开秒板的走势，但是福日盘中出现了一次明显的分歧，好在很快就有资金承接回封，走出了一个比较强势的缩量连板！盘后的龙虎榜是3日榜，买盘出现了光复路、温州帮和作手新一3个游资席位，卖盘整体抛压并不大，榜单整体净流入1.4亿，从今天机器人的表现看，板块迎来了上纬的复牌，而这只个股复牌后是明显的正反馈，所以早盘机器人方向整体是非常强势的，福日在首板烂板的情况下大幅高开的表现非常亮眼，所以资金强势做多就不难理解了，这只个股隔日继续强势的概率还是比较大的，今天是缩量涨停，明天只能是更强的预期，如果强势的话就是直接一字板了，对于机器人来说，中马的表现是一大看点，所以这只个股不开一字板的情况下去接力更应该考虑中马的反馈！4、西藏天路（雅下水电）天路竞价最后阶段有一定的抢筹，但是开盘依然低开2个点，这样的表现其实算比较差的，所以开盘虽然有资金强势做多，但是拉升到5个点位置抛压非常大，之后因为雅下方向整体不强，天路也走出了持续兑现的走势，临近午盘开始跌破早盘起涨点，之后在负4个点位置支撑明显，尾盘在旅游的带动下开始回升，但是整体抛压还是非常大，最终仅微红收盘！天路今天没有出榜单，但是从趋势上看，它是连续两天收在5日线下的，隔日不能够出现修复的话，趋势就要走坏了，但是从今天的表现看，放量的形态算是加分项，隔日只要有资金引导，可能会有进一步修复，对于这只个股来说，隔日能不能站上5日线很关键，毕竟从竞争上它已经是弱于山河了，如果持续不给力的话，慢慢的就可能被资金放弃！5、西藏旅游（雅下水电）旅游昨天跌停，今天早盘低开5个点也就不意外了，早盘它是有明显修复拉升红盘的，但是之后随着雅下方向的整体走弱，它也再次出现了明显的下杀，但是午后它是板块率先修复的个股，并在它的持续拉升下，是带动了天路和山河的走强的，虽然最后被山河摘了涨停的桃子，但是旅游整体的表现其实并不差！盘后的龙虎榜买盘出现了两个游资席位，卖盘多为昨天做多的资金离场，这样的榜单还算不错，值得一提的是毛老板并没有出现在卖盘，旅游尾盘没有站上5日线确实挺遗憾的，但是它在这个位置出现反弹说明可能并没有完全结束，隔日重点关注能不能再次站上5日线，总得来说，雅下活跃的个股就那么几只了，旅游虽然不算特别前排，但是如果趋势开始好转的话，这只个股还是有看点的！文中的内容仅为分享和交流，不作为实际操作建议，据此交易，风险自担，盈亏自负！股市有风险，投资请谨慎！

“人工智能+”的选股思路：1.政策导向高质量数据集：海天瑞声、深桑达A具身智能大脑：能科科技、索辰科技、东土科技AI+：托普云农、国能日新、石基信息、嘉和美康、焦点科技等2.GPT-5和V4多模态：当虹科技、虹软科技、万兴科技、海康威视、大华股份、苏州科达等3.预期AI业务收入占比海天瑞声、能科科技、卓易信息、鼎捷数智、光云科技、豆神教育、税友股份、用友网络、迈富时等4.容量品种：金山办公、金蝶国际、用友网络、鼎捷数智、汉得信息、拓尔思、迈富时、焦点科技、税友股份等5.美股映射：深桑达A、国能日新、拓尔思、金山办公、嘉和美康、易点天下、迈富时、用友网络、卓易信息等综合推荐：海天瑞声、深桑达A、能科科技、托普云农、国能日新、当虹科技、石基信息、卓易信息、用友网络、金山办公等。

龙虎榜数据（7月28日）（一）游资1、章盟主硕贝德：净买入9451万；东信和平：净买入6012万；兴森科技：净买入5536万；凯撒旅业：净买入1585万；直真科技：净买入1410万(三日)；上纬新材：净卖出1570万；中设股份：净卖出1184万；奥瑞德：净卖出653万；2、陈小群西宁特钢：净买入2389万；盛和资源：净卖出2643万(三日)；3、作手新一南方路机：净买入2060万；幸福蓝海：净买入1999万；阿石创：净卖出2182万；西宁特钢：净卖出2758万；4、一瞬流光山河智能：净买入1219万；5、涅盘重升中设股份：净卖出786万；6、N周二瑞贝卡：净买入2297万；7、流沙河西藏旅游：净买入1727万(三日)；南方路机：净买入1011万；8、小棉袄肯特股份：净买入1303万；9、小睿睿拓山重工：净买入286万(三日)；10、中山东路幸福蓝海：净买入4028万；盛和资源：净卖出1852万(三日)；11、浙江帮彩虹集团：净买入5014万；润本股份：净买入1597万；胜宏科技：净卖出1.43亿；阿石创：净卖出278万；12、毛老板芯碁微装：净买入1.14亿；大族数控：净卖出2992万；13、欢乐海岸大族数控：净卖出1.02亿(三日)；14、佛山系山河智能：净买入1.01亿；15、天童南路光迅科技：净买入9456万；16、成都系硕贝德：净买入8081万；奥瑞德：净买入5158万；福日电子：净买入3967万；阿石创：净卖出4507万；17、徐留胜瑞贝卡：净买入1206万；兴森科技：净卖出1792万；18、华鑫宁波分光迅科技：净卖出4437万；19、思明南路阿石创：净卖出4175万；凯撒旅业：净卖出1923万；20、苏南帮山河智能：净卖出4083万；中化岩土：净卖出1907万；21、山东帮柳钢股份：净卖出3808万；22、bike770东信和平：净卖出3364万；彩虹集团：净卖出1238万；23、华泰总部奥瑞德：净买入1885万；天普股份：净买入2649万(三日)；长城电工：净买入2498万；柳钢股份：净买入1731万；24、曲江池凯撒旅业：净卖出3079万；25、温州帮方邦股份：净买入1156万；大族数控：净卖出2972万；26、北京中关村高争民爆：净买入2077万；27、屠文斌瑞贝卡：净买入2127万；28、红岭路中化岩土：净买入821万；满坤科技：净卖出611万；29、宁波和源路南方路机：净卖出1730万；30、低位挖掘硕贝德：净买入1.02亿；福日电子：净买入6442万；兴森科技：净买入4930万；铜冠铜箔：净买入5012万；天普股份：净买入237万(三日)；韩建河山：净买入2002万；方邦股份：净买入1581万；直真科技：净卖出525万(三日)；阿石创：净卖出3207万；中电鑫龙：净卖出2995万；竞业达：净卖出2881万；肯特股份：净卖出1664万；南方路机：净卖出1186万；ST房为：净卖出537万；中设股份：净卖出905万；31、量化打板西藏旅游：净买入(三日)167万；长城电工：净买入2169万；韩建河山：净买入1646万；满坤科技：净买入504万；新农股份：净买入257万(三日)；*ST亚太：净买入191万(三日)；硕贝德：净卖出742万；竞业达：净卖出1357万；通达创智：净卖出811万；32、上海超短奥瑞德：净买入3991万；中电鑫龙：净卖出1982万；（二）机构1、深南电路：净买入2.29亿；2、阿石创：净买入8482万；3、铜冠铜箔：净买入5925万；4、兴森科技：净买入5076万；5、新恒汇：净买入4632万；6、富力医疗：净买入4337万；7、满坤科技：净买入3955万；8、锦江在线：净买入3255万；9、上海机电：净买入2925万(三日)；10、幸福蓝海：净买入1914万(三日)；11、高争民爆：净买入873万；12、中化岩土：净买入490万。龙虎榜

稳定币概念：东信和平、四方精创、恒宝股份、楚天龙、金一文化、金时科技、海南华铁、恒生电子、华峰超纤、青岛金王、京北方、上海物贸、中远海科、中新赛克、南华期货、海联金汇、金证股份、长亮科技、拉卡拉、数字认证、天阳科技、宇信科技、霍普股份、三维天地、德生科技、翠微股份。​​​

截至发稿，包括中际旭创、新易盛、华工科技、锐捷网络、光迅科技、星网锐捷、剑桥科技、光库科技、汇绿生态在内的9家光模块上市公司披露上半年业绩预告。其中，新易盛上半年净利同比预增328%-385%，锐捷网络上半年净利同比预增160%-232%。环比表现方面，星网锐捷、光库科技Q2环比预增上限超3倍，具体来看，星网锐捷Q2净利环比预增227.34%-369.78%，光库科技Q2净利环比预247.77%-303.74%。小财注：中际旭创、新易盛周五盘中均创下历史新高。

7月18日复盘：兰生股份、建设工业、华宏科技、延华智能、恒宝股份隔日走势的一些看法！1、兰生股份（大金融）早盘竞价兰生高开近4个点，物贸低开近8个点，强弱一目了然，所以在竞价资金是明显选择了兰生的。开盘后它迅速出现资金拉升上板，但是早盘整个大金融方向是明显的负反馈，特别是恒宝震荡持续走低，兰生板上的分歧是非常大的，虽然一直有资金承接回封，但是挡不住获利资金的疯狂出逃，特别是恒宝明显走弱后，兰生也是跌破了分时均线，之后在开盘价位置有强力支撑，直到尾盘上海自贸区方向突然出现明显拉升，兰生也在尾盘最后时刻出现做多资金强势承接封板，最终走出了一个高位的烂板走势！盘后的龙虎榜买盘明显是量化主导，广东帮是唯一进入榜单的游资，卖盘多为获利盘离场，兰生今天早盘竞价本来是偏弱的，但是竞价最后阶段有个明显的跳空抢筹，再加上早盘物贸明显负反馈，所以对于龙头选手来说，兰生成了唯一的选择，所以可以看到早盘兰生是非常强的，但是这轮稳定币炒作的核心是恒宝，当恒宝走出明显兑现的走势时，兰生是受到明显影响的，所以它后面是明显要放弃去封板了，但是尾盘上海自贸区方向走强，多只个股上板，兰生明显有这一概念，所以是明显有资金在最后时刻点了一把火的，从龙虎榜看，中信浙江分和广东帮在尾盘拉板时买入都超过千万，是明显的点火资金，而情绪到位后，兰生的封板就水到渠成了，兰生隔日能不能继续强势下去就要关注周末的消息面了，上海自贸区的莫名尾盘拉升是不是有什么利好消息，这些都对兰生隔日的走势产生影响，所以虽然兰生今天是个烂板，隔日并不用太过看空，一旦周末有消息面的刺激，或许它会跟随另外一个方向继续走强！2、建设工业（军工）建设早盘竞价最后阶段有明显的跳空抢筹，所以它开盘后是秒板的走势，但是这只个股板上分歧是很大的，多次出现炸板的走势，但是炸板后资金的承接非常强，最终还是在早盘彻底封死涨停，走出了一个非常强势的连板走势！盘后的龙虎榜还是非常不错的，光复路和成都系为首的游资席位占据了买盘4个席位，卖盘整体的抛压并不大，昨天介入的毛老板等游资席位集体锁仓，建设这样的表现是非常强的，在现在这个轮动的环境下，军工整体的表现还是不错的，所以建设隔日走出冲高表现问题不大，但是今天毕竟是一个突破前高的涨停，量能并没有完全释放出来，隔日如果早盘竞价不强势的话抛压就会非常大，就很可能步今天鸿博的后尘，毕竟现在市场连板环境并不好！3、华宏科技（稀土）早盘稀土的表现是非常强势的，华宏作为这个方向走出高度板的个股，开盘就出现了明显做多资金拉升，在板块共振的情况下，很快就出现做多资金强势封板，走出了一个非常强势的断板反包形态！盘后的龙虎榜做多资金是机构为主，方新侠继上次买入北稀后再一次介入稀土的龙头个股，这说明游资是很看好这个方向的持续性的，卖盘多为做T的机构，昨天介入的学院南路并没有出现在卖盘榜，这样的榜单是非常不错的，华宏走出了类似塞力的感觉，它唯一的缺点就是有可转债，所以很多游资接力是会有顾忌的，而今天可转债最终也没有维持住，走出了冲高回落的走势，这样的表现对它隔日肯定会有一定影响，但是如果隔日稀土方向能够持续，开盘能够走出股价齐升的话，华宏整体的趋势还是比较值得期待的，它就算不能够连板，但是也大概率会走出趋势向上的行情，毕竟北稀这个中军个股非常强势，隔日稀土早盘惯性走强的概率还是非常大的！4、延华智能（AI应用）OpenAI发布ChatGPTAgent刺激到了早盘AI应用方向，南兴开出了一字板，延华作为有身位优势的个股，它在竞价大幅高开的情况下迅速出现做多资金拉升封板，虽然在板上有一定分歧，但是还是在早盘迅速封死涨停，走出了一个比较强势的连板！盘后的龙虎榜是3日榜，佛山系、新闸路、江苏路三个活跃游资席位明显是今天进场接力的资金，卖盘多为首板获利盘，这样的榜单是典型的游资接力换手，整体是非常不错的，但是今天AI方向整体发酵的并不太好，最正宗的南兴也出现了明显的炸板，这样的话，这个方向的持续性很难说，一旦隔日延华的竞价不及预期，资金出现抢跑的概率还是很大的，所以对于延华来说，隔日早盘不出现明显强势表现就很容易走出兑现的走势！5、恒宝股份恒宝早盘竞价还很正常，但是在分时均线附近拉扯了一段时间后，突然出现持续的资金兑现抢跑，它也是明显的趋势兑现的走势，尾盘最终大跌近8个点！盘后的龙虎榜交易猿、温州帮出现在买盘，流沙河清仓离场，昨日做多的曙光路和安徽分割肉离场，这样的榜单并不差，但是恒宝今天的形态是直接跌破5日和10日线的，这样的表现就是趋势开始逆转的走势，所以隔日恒宝不能止跌站稳10日线的话，那么趋势就是明显走弱了，而它走弱的后果就是整个稳定币方向很可能也要退潮了，所以隔日恒宝的走势是非常关键的！文中的内容仅为分享和交流，不作为实际操作建议！

今天A股主力净卖出293亿，主力集中净卖出高位科技股，胜宏科技，恒宝股份，东山精密，鸿博股份，巨人网络，新易盛主力净卖出居前大跌领跌；主力集中净买入周期股，机构重仓股，北方稀土，贵州茅台，宁德时代，山西汾酒，中国平安主力净买入居前，大涨领涨。主力资金今天高抛科技股，低吸机构重仓股，仍是高抛低吸调仓换股，行业板块快速轮动，注意高低切机会，低位科技股低吸性价比。今天A股主力净卖出前十常山北明主力净卖出11.9亿，上涨1.11%，华为概念，低位轮动；胜宏科技主力净卖出11.0亿，大跌4.59%，PCB龙头，高位补跌；恒宝股份主力净卖出8.08亿，大跌7.88%，稳定币，趋势龙头，高位补跌；长城军工主力净卖出7.04亿，下跌3.82%，军工，第二波前高压力；阳光电源主力净卖出6.75亿，下跌2.48%，光伏，反内卷涨一波回调；东方财富主力净卖出6.18亿，下跌0.34%，金融科技，券商龙头；东山精密主力净卖出6.18亿，下跌1.99%，消费电子，高位补跌，昨天涨停历史新高；拓维信息主力净卖出5.95亿，下跌2.11%，华为概念，昨天低位轮动补涨；润和软件主力净卖出5.83亿，下跌2.28%，华为概念，昨天低位轮动补涨；鸿博股份主力净卖出4.48亿，大跌4.91%，算力，英伟达，连续2涨停，高位补跌；今天A股主力净买入前十北方稀土主力净买入20.6亿，大涨9.87%，稀土龙头，第二波新高；中油资本主力净买入10.4亿，大涨5.98%，涨停被砸，多元金融；万华化学主力净买入6.89亿，大涨8.29%，低位轮涨，化工龙头；贵州茅台主力净买入5.73亿，上涨2.15%，白酒龙头，轮动反弹；宁德时代主力净买入4.87亿，上涨2.15%，电池龙头，轮动反弹；麦格米特主力净买入4.54亿，涨停板，电源设备，T字换手；山西汾酒主力净买入4.31亿，上涨2.86%，白酒，低位轮动；东方锆业主力净买入4.07亿，涨停板，有色金属，稀土，稀土大涨领涨；恒为科技主力净买入3.50亿，涨停板，算力；张江高科主力净买入3.27亿，大涨5.18%，光刻机，轮动反弹；

新易盛，比中际旭创凶猛，比中兴通讯值钱！2025年，通讯板块最靓的仔非新易盛莫属。在过去三个月时间里，新易盛的股价以旱地拔葱的姿态狂涨2倍，遥遥领先直接竞对中际旭创。公司市值更是从不到500亿直接跃升到1700亿，三个月暴增超千亿，目前总市值已成功反超资产规模十几倍于自身的通信巨头中兴通讯。如此大体量的公司还能走出如此强的爆发力，这种场景放眼全资本市场也不多见。01成长性独一档新易盛的超高光表现绝不是因为概念炒作。目前国内光模块领域的核心玩家主要是“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通信），而新易盛的成长性完全碾压其他友商。2024年，新易盛、中际旭创、天孚通信三家企业的净利润同比增长率分别为312.26%、143.33%、83.98%；进入2025年新易盛的领先优势进一步扩大，三家企业Q1的净利润增长率分别为384.54%、64.5%、20.69%。中际旭创过去一直是光模块的龙头老大，但现在新易盛已对其地位形成直接威胁。2024年，中际旭创营收238.6亿，新易盛86.5亿，两家企业相差约2.8倍；今年一季度中际旭创营收66.7亿，新易盛40.5亿，差距被迅速缩小到1.65倍。更夸张的是利润。2024年中际旭创净利润53.7亿，新易盛28.4亿，相差1.89倍；到今年一季度两家企业的净利润分别为16.9亿和15.7亿，仅有一步之遥。按照双方最新的半年报预告，今年上半年中际旭创净利润36亿-44亿，新易盛净利润则为37亿-42亿，也就是说目前新易盛的利润其实已经拉平甚至反超了中际旭创。新易盛经营规模不输中际旭创，经营质量和经营效率却比中际旭创高一截。比如，在创造几乎相同效益的情况下，中际旭创截止到2024年的员工总数为8542人，而同期新易盛只有5212人。再比如利润率。新易盛非常重视光模块业务的一体化垂直整合，其通过对外收购的方式实现了在光器件芯片制造、光器件芯片封装、光器件封装以及光模块制造等环节的全面覆盖，此举使得公司很多关键零部件都可以自供，外采比例的下降直接降低了生产成本。2024年，中际旭创光模块业务毛利率为34.7%，而同期新易盛却能达到45%。无论业绩还是股价，新易盛都已经火力全开，但如果把观测周期拉长，一切可能才刚刚开始。02天花板不设限光模块市场景气度主要受电信和云厂商（CSP）资本支出影响，其中CSP的投入至关重要。目前全球范围内正在进行高强度的算力军备竞赛，各大巨头纷纷扩大资本开支，数据显示，亚马逊、谷歌、微软、Meta均在2025年大幅加码Capex，合计指引投入超3000亿美元。过去市场一度担心推理不需要大量光模块，但事实恰恰相反，大集群明显更具备规模效应和经济价值，在集群大型化趋势下，GPU与光模块的比例不断被推高，从传统的1:3向1:5甚至更高水平升级。除此之外，谷歌、AWS、Meta、OpenAI的ASIC芯片很可能在2026年迎来大规模放量，而ASIC用到的光模块数量比GPU还要多。事实上，光模块当下不仅面临需求端扩容，还直接受益于技术升级红利。一方面，行业正在推进从400G→800G→1.6T的代际演变。2025年，光模块产品结构将从400G为主、800G为辅向800G为主、1.6T和400G为辅转变。根据讯石光通信的预测，在英伟达、谷歌、Meta、AWS等企业的推动下，今年全球800G光模块的需求量有望达1800-2200万只。还有一点值得注意，技术进步正不断加快升级速度，800G和1.6T的迭代周期已从过去的3-4年缩到2年甚至以下，这意味着行业随时可能出现超预期发展的现象。另一方面，AI训练侧合成数据及推理侧用户请求量正在以一日千里的速度爆发性增长，由此带来的大规模计算集群建设与日益紧张的土地和能源产生矛盾冲突，这就需要更高的带宽、更高速率的传输和更低的功耗方案解决。这种背景下，推动光技术下沉，通过不断提升集成度将光技术从机柜推进到芯片就成了大势所趋，CPO、LPO、OIO等一系列新技术应运而生。CPO的特点是低延迟、高带宽、高集成度，主要用于柜内互联；LPO适用于数据中心机柜内服务器到交换机的连接；OIO重点则重点解决计算域电互联的瓶颈，用于芯片芯粒间互联。可预见的未来，这些技术将各显神通，把光模块产业推向一个前所未有的发展高潮。一边是需求提升带来数量增长，一边是技术升级带来附加值跃迁，两者叠加共振的乘数效应势必会引发非线性的产业大爆炸。根据Lightcounting预测，光模块全球市场规模在2024-2029年或将以22%的CAGR保持增长，2029年有望突破370亿美元。新易盛的优势在于产品矩阵丰富且技术能力领先，公司在各个细分领域都有布局和卡位，包括1.6T光模块、高速AEC电缆模块、相干技术、LPO技术及硅光技术等等，接下来这些技术都将陆续进入集中兑现期，进而对业绩形成持续的拉力。即便已经经历一轮暴涨，但长期看当下的估值水平可能依然不是新易盛的上限。

今日分享：300548长芯博创。特别声明：这只是我个人的操作记录，不作为任何投资建议，更不是劝你们跟买！股市有风险，投资需谨慎！​​​

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