算力方向，2024年4季度订单发力的。

所以一季度很多应该还没反应订单业绩。

有一些更早的可能有业绩体现，二季度数据中心那块增量应该有业务落地。

所以目前看一季度落地后，市场开始继续炒预期相当正常。毕竟国产算力产业链是一定要发展的。那么产业链上下游，上游先出业绩，下游滞后点。虽迟但到。。。

所以5-6月科技重回关注合理。

国防军工方向，目前中游继续收到退费影响，下游产能爬坡，想提速短期不容易，生产线扩产也需要时间。。

但是上游碳纤维复苏似乎比较明显，中简科技，光威复材的一季度还不错。中简科技就是被剔除创业板50成份股后才反弹[哈欠]真是醉了，跌时全贡献给指数，上涨没贡献指数。

上游复苏明显，自然会传导中下游，按个人预期，一季度或许是一个历史低点，二季度或走平企稳，3季度可能国防新周期的订单业绩就能有所体现了，所以国防军工这块出业绩应该要比国产算力慢一点。

但是当前国防军工也是持久战的一环，所以当前左侧布局点仓位也没啥问题。。毕竟你也不确定，6月以前，老美那边会不会出什么幺蛾子。连巴印都能起冲突，何况川普最痛恨的就是伊朗[允悲] 川普不敢直接跟我们干，干伊朗有很大可能要试试的。

这个时代，国际动乱的概率是很大的。一方面老美有转移内部矛盾的需求，另一方面大国崛起或许很难避免局部的热战，有防狗急跳墙的需求。

新老周期交替，国防军工的业绩接下来看环比或许更加真实一些。。同比感觉还要受到上一个周期的高基数压制。。

[思考]还有就是要关注一下，二期的军民融合产业基金的布局。。

短期看还是科技占优吧。。消费提前反弹了，等休整后看增量政策炒作吧。。