美国同意英伟达的芯片只要回到国内建厂，就能卖给中国。一出政策，中国立马反击：只要芯片在中国生产，不管技术从哪儿来，都得贴上中国制造的标签。 中美芯片这事儿闹得沸沸扬扬，最近几年总像过山车一样，一会儿收紧一会儿松绑。2025年夏天，美国特朗普政府突然转弯，同意英伟达把H20芯片卖到中国去，前提是这些芯片得在美国本土建厂生产。这政策一出，看起来像是给英伟达开了绿灯，其实里面藏着不少门道。原来，美国商务部和英伟达谈了个协议，允许出口那些性能没那么顶尖的AI芯片，但有个硬杠杠：英伟达得把对华销售收入的15%上交给美国财政部，当成所谓的“芯片税”。这税不是开玩笑的，直接从英伟达的口袋里抠钱，名义上是为了补贴美国锈带地区的制造业就业，拉动工厂开工啥的。 英伟达这H20芯片本来就是为中国市场量身定做的，性能比他们旗舰H100低了不少，算是在出口管制边缘蹦跶。之前拜登时代四月还禁了这玩意儿，现在特朗普上台后一个月内就翻盘，8月8日美国官方就发话，英伟达可以申请许可证继续卖了。英伟达CEO黄仁勋当时在财报电话会上直言，这市场机会值50亿美元，他可不想错过。中国那边订单本来就堆积，第一季度光H20就卖了160亿美元，占公司总营收九成多，这笔钱对他们来说太香了。 可美国这手牌打得再精明，中国也不是吃素的。政策刚落地没多久，中国就回击了。早在今年4月，中国半导体行业协会就紧急发了个通知，明确芯片原产地怎么定：不管设计技术从哪儿来，只要晶圆流片在中国工厂完成，这芯片就得标成“中国制造”。这规则一改，等于直接堵住了美国想靠本土生产绕关税的路子。背景是中美贸易战升级，中国对美国进口商品加了125%的报复性关税，半导体设备和芯片首当其冲。新规按四位关税代码原则，晶圆厂位置就是原产地，意思是就算英伟达在美国设计、在中国代工，这货一落地中国，就得按本地货走，关税啥的都得本土化处理。 这不光针对英伟达，全球IDM和代工厂都得掂量掂量。像英飞凌、意法半导体这些欧洲玩家，立马表态要加大中国本地生产比例，韩国SK海力士甚至考虑把高带宽内存产线挪到无锡去。话说这招儿接地气吧，直接用市场规则反制技术封锁，让外资企业自己选：要么本地化，要么吃亏出局。结果呢，美国本土建厂的芯片运到中国，进口申报时原产地变了，关税豁免没了，成本直线上升。英伟达的H20订单虽多，但安全审查和反垄断调查接踵而至，网信办查出潜在后门风险，公司第二季度库存减值55亿美元，财报难看得很。 这波博弈不光是两国掰腕子，还牵动全球供应链大洗牌。中国半导体产业这几年憋着劲儿往前冲，2024年设备支出366亿美元，增长29%，国产设备占比从17%窜到38%。中芯国际14nm制程量产，华虹40nm也稳了，华为自研EDA工具，打通设计链条。成熟制程领域，中国基本能闭环自给。 华为的昇腾910B芯片性能直追英伟达H20，达到85%，价格还低三成，百度腾讯这些大厂已经开始测试替代，国产AI芯片市占率从5%跳到18%。昇腾910C更猛，据说匹配H100水平，今年计划出货140万片。飞桨框架市场份额从12%涨到27%，支持国产架构，华为生态拉进500多家伙伴，寒武纪壁仞拿国资注资，2026年目标是建自主AI标准。长江存储232层闪存良率破90%，中芯28nm从60%拉到98%，三年时间硬是啃下来。张忠谋当年看衰中国反制，说机会小，但他大概没料到这耐力和执行力。中芯用实际行动证明，学习曲线陡但不虚。 美国本想用技术霸权卡脖子，结果反倒逼中国加速自立。波士顿咨询估算，要是中美科技全脱钩，全球半导体丢1.2万亿美元，美国企业市场份额缩18%。英伟达头大，9月金融时报爆料，中国禁止阿里腾讯这些巨头买英伟达AI芯片，网信办直接下令。黄仁勋公开表示失望，但局面已变。中国这不是头一回了，2018年制裁华为后，就进入战时模式。 9月13日，中国商务部又出手，对美国40nm以上模拟芯片启动反倾销调查，针对CAN收发器、RS485这些汽车电子和工业控制核心货，2024年中国进口680亿元，国产率才15%。圣邦股份、思瑞浦快速上位，车规级芯片认证通过，直奔比亚迪供应链。德州仪器、模拟器件股价应声跌，调查一出，外企市场份额得让路，本土企业迎来春天。 全球看，这事儿加速多极化。欧洲企业嗅到风向，加大中国投资，避免关税坑。韩国三星海力士本地化步伐快，供应链从美欧向亚太倾斜。英伟达虽痛，但还在开发新中国专用芯片B30，试图绕弯。可中国市场规则已变，想进来就得按本地玩。特朗普的“芯片税”听着解气，其实是饮鸩止渴，法律上还涉嫌违宪，因为国会没批，这税没法收。 这场规则之争超出商业，成大国角力。中国用市场规模和政策双管齐下，把“制造”变“话语权”。美国还在封锁和依赖间摇摆，未来芯片产业不会一家独大，多极格局稳稳成型。
