近期市场方向与机会总结
本周前四天核心关注方向保持稳定，主要集中在光模块、存储、晶圆代工、光概念、国产算力、消费电子，这些领域逻辑具备长期性，可长期跟踪。
今日因无新题材推出，资金回流成长板块，上述核心方向成为首选，新能源、机器人、卫星导航、相关军品概念等成长板块亦获关注，市场成交量显著放大。此前交易层面关于“高低切换”“科技领域估值过高”的讨论，当前市场表现已给出明确反馈。资金仍以ETF为主要介入方式，重点标的集中在相关成分股中。本周前四天的调整幅度，今日已基本修复，多只标的再创阶段新高，结合“成交量放大”“低估值板块调整”两大信号，下周一或仍有冲高动能。
1. 存储方向
存储领域已从传统周期迈入高增长周期，需持续重视。当前市场呈现独特特征，即上游原厂表现不及下游四大模组厂商；类似地，晶圆代工领域中，头部企业涨幅落后于部分二线厂商。
2. 国产算力
国产算力方向布局逻辑清晰，近期标的表现亮眼。以生益电子为例，其超预期的业绩直接推动股价走出20厘米涨停的强势行情。这一案例也提示，提前布局二季度业绩有望超预期的标的，或能获得较好回报（此前已发布相关业绩预测参考）。
3. 海外算力
海外算力的五大分支及七大核心标的中，多只近期再度创下新高，进一步验证了该方向的投资价值。其中，液冷领域的英维克，后续仍可保持关注。
4. 机器人、消费电子
机器人与消费电子板块，重点关注具有高市场辨识度的核心标的即可。
