昨天港股互联三巨头，阿里、腾讯、京东都有重要的变化出现1.鹅厂Q3营收1928.

昨天港股互联三巨头，阿里、腾讯、京东都有重要的变化出现1.鹅厂Q3营收1928.7亿元，同比+15%，净利润631.3亿元，同比+19%，这份成绩单全面大超预期。其中利润增长明显优于收入增长，鹅厂经过持续的研发投入，逐步进入效率提升周期，Ai已不再是单纯的烧钱，而是开始反哺主营业务。小马哥直言，"我们对AI的战略投入，不仅为在广告精准定向及游戏用户参与度等领域带来助益，也带来了编程、游戏及视频制作等领域的效率提升"。分项看，游戏、广告、金融科技及企业服务均实现较高幅度的增长，且各个业务线都有Ai的赋能贡献。另外，鹅厂回报股东的动作未曾停歇，Q3斥资211亿港元回购3536万股并进行了注销，这是在年内股价涨幅超50%的背景下，依然按计划买买买，回报股东这块无可挑剔。。目前年内大概还有100多亿的回购额度，以鹅厂的个性大概率会满额使用。2.据悉，阿里已启动"千问"项目，计划打造一款个人AI助手——千问APP，全面对标ChatGPT。阿里将其视为"AI时代的未来之战"，希望借助Qwen的开源技术优势赢得竞争。消息落地后，港股阿里直线拉升，一度大涨超5%。此举意味着阿里大模型的侧重点开始从B端向C端大众市场倾斜，以阿里的实力，千问可能很快就会成为一个新的超级接口，为整个阿里生态导流，反哺阿里系各个业务。同时，阿里的加入，也将掀起新一轮国产大模型的良性竞争，加速优胜劣汰。阿里这一突发动作是比较超预期的，相比于卷外卖，这也是市场更乐于见到的。近期关于阿里还有个大事就是三季报，相比往年的月中披露，这次延后到本月25日，Ai、外卖等业务的表现是需要重点关注的，届时咱们再具体聊。3.京东Q3营收2991亿元，同比+14.9%，净利润53亿元，同比-54.7%。其中营收表现超预期，利润下滑主要还是受外卖业务的影响，不过在Q3公司选择在竞争中保持理性，整体投入环比收窄，单均损益水平有所改善。由京东可以推演，外卖竞争的烈度在逐步下降，竞争格局稳定后，就不用那么烧钱了，利润也会逐步改善。说回京东的核心零售业务，其中日百类收入增速约为行业平均的4倍，服装鞋帽类收入增速约为行业平均的8倍，商超类收入实现连续7个季度的双位数增长，整体表现是比较不错的。总体来说，大厂的这些变化都是比较超预期的