高盛大幅上调中际旭创目标价至762元，看好800G放量与1.6T迭代双重增长动力

高盛大幅上调中际旭创目标价至762元，看好800G放量与1.6T迭代双重增长动力高盛对中际旭创的成长潜力给予高度认可，在最新发布的研报中，将公司目标价大幅上调62%至762元人民币，同时维持“买入”评级。这一积极调整的核心逻辑，源于中际旭创在800G、1.6T光模块及硅光子技术领域的领先优势与强劲增长潜力。高盛预测，受益于ASIC芯片多元化发展趋势及高速连接需求的爆发式增长，中际旭创2025-2028年净利润复合年增长率将达到59%。细分来看，公司800G光模块收入预计在2026年同比激增104%，1.6T光模块收入将于2027年同比暴涨110%，双重业务驱动下，2025-2028年整体收入复合年增长率有望实现52%。基于更高的收入预期与毛利率展望，高盛同步上调公司盈利预测，将2026年、2027年净利润预测分别上调23%、28%，对应金额为216.45亿元、299.44亿元。研报中敏感性分析显示，800G光模块收入每提升20%，即可为2026年净利润带来16%的增长空间，充分彰显公司业绩的高弹性特质。