国家级战略落地！太空数据中心引爆千亿元赛道，20只核心概念股全梳理深夜重磅政策来袭，商业航天赛道再迎强催化！财联社11月27日消息显示，北京将牵头建设超千兆瓦功率的太空数据中心，计划在700-800公里晨昏轨道部署大规模AI算力，这一继“东数西算”后的国家级算力新战略，分三阶段推进至2035年，将构建涵盖空间算力、中继传输、地面管控的完整系统，标志着我国太空算力布局正式进入规模化推进阶段。当前全球科技巨头已掀起太空数据中心竞逐热潮，谷歌、SpaceX等纷纷加码布局，而我国凭借政策支持与技术突破，正加速抢占低轨频轨稀缺资源。随着可回收火箭技术即将迎来关键验证、商业航天产业进入政策窗口期，这一市场规模预计超千亿元的赛道，正迎来技术突破与商业化落地的双重拐点，全产业链相关标的有望持续受益。核心受益概念股全解析（按产业链环节分类）一、卫星制造与组网龙头• 中国卫星：A股卫星全产业链龙头，承担“三体计算星座”卫星制造与组网任务，新一代卫星算力提升10倍、能耗降低50%，2025年相关订单预计增长200%，深度绑定国家级项目推进。• 顺灏股份：以1.1亿元投资太空数据中心建设运营商北京轨道辰光，持股19.3%成为第二大股东，后者首颗25P算力试验星“辰光一号”将于2025年底/2026年初发射，是项目直接受益标的。二、星载芯片核心标的（抗辐射+高算力）• 寒武纪：思元系列AI芯片应用于“星算计划”，单颗算力达744TOPS，推动卫星从“数据快递员”升级为“太空分析师”，数据处理周期从月/周级压缩至秒级，芯片植入量价齐升。• 复旦微电：国内唯一量产抗辐射FPGA的企业，产品通过航天级认证，用于“三体计算星座”核心控制模块，技术壁垒高且毛利率超60%，垄断性优势显著。• 北京君正：突破美国技术垄断实现国产化，为低轨卫星提供抗辐射芯片，作为三体计算星座核心芯片商，将直接受益于卫星放量带来的业绩高增长。• 臻镭科技：卫星抗辐射芯片核心供应商，技术获军方认证，商业航天订单已覆盖至2026年，2026-2027年净利增速预计超40%。• 欧比特：玉龙810芯片算力达12TOPS且功耗仅2W，通过航天级测试，适配太空资源约束场景，为算力卫星提供低功耗高算力嵌入式芯片。三、通信链路与传输服务商• 光迅科技：全球唯二量产100Gbps星间激光通信模块的企业，为“三体星座”提供高速互联设备，通信速率较传统方案提升10倍，是太空算力网络的核心链路支撑。• 中国卫通：运营“中星”高通量卫星，与太空算力星座形成星间链路协同，提供星地传输通信支撑，未来有望拓展算力租赁业务，转型“太空云服务商”。• 普天科技：深度参与“三体计算星座”，负责星间/星地链路、卫星载荷及地面站建设，作为太空在轨AI计算核心供应商，2025年机构预测净利增幅超900%。• 上海瀚讯：“千帆星座”“G60星座”通信分系统供应商，承研载荷通信设备，机构预测净利增速超40%，将直接受益于太空星座建设提速。• 软通动力：开发“星链通”天地一体化通信协议，完成算力卫星网络层验证，承担算力调度体系搭建，持续拓展军工、海外高端等商业化场景。四、能源与散热解决方案提供商• 乾照光电：砷化镓太阳能电池转换效率超30%，为太空数据中心提供核心能源支持，产品应用于多个商业卫星星座，单项目毛利率超40%。• 英维克：将地面液冷技术延伸至太空散热，攻克卫星散热难题，获NASA合作项目且2025年斩获英伟达液冷机柜订单，提供高效散热方案。• 高澜股份：为“三体计算星座”定制微通道液冷板，散热效率提升40%且PUE压至1.1以内，是太空散热细分领域龙头企业。• 航天环宇：专注卫星结构与热控系统，优化算力卫星在轨稳定性与极端环境散热效率，作为核心结构部件供应商持续扩大市场份额。五、地面管控与天地协同服务商• 中科曙光：与中科星图共建“天地一体化”算网，提供抗辐射加固型服务器，实现“用户-星上-天基-地基”四级算力调度，成功接入国家级算力平台。• 中科星图：空天信息服务商，为太空数据中心提供地理信息处理服务，“星图地球”可24小时内推送卫星信息，是商业化应用关键环节。• 开普云：与国星宇航签订“星算计划”战略合作协议，研发搭载开悟大模型的AI卫星，建设地面算力中心支撑卫星数据处理，实现天地算力无缝协同。• 航天电子：星载计算机市占率超90%，提供卫星电源管理、姿态控制、激光通信设备等定制化方案，是多个商业航天项目的核心供应商。赛道前景与风险提示当前太空数据中心赛道处于商业化初期，政策支持持续加码，国家航天局已印发商业航天三年行动计划，设立专项发展基金并扩大政府采购力度。伴随可回收火箭技术突破降低发射成本、卫星制造进入规模化量产阶段，叠加手机直连卫星、空中互联网等应用场景落地，行业市场规模有望快速扩张，我国卫星互联网产业2024年已超350亿元，全球市场2030年预计达334.4亿美元。但需注意，行业仍面临技术验证周期长、太空辐射与散热等核心技术攻关压力、盈利模式待探索等风险。投资可重点关注三大方向：一是深度参与国家级项目的核心参与方，二是具备技术垄断优势的高壁垒标的，三是受益于规模化量产的产业链中游制造企业。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成任何投资建议！股票今日看盘
