周一即将开盘！商业航天+北美缺电双主线爆发，盯紧3908点，拿稳主线别松手！各位朋友，周一开盘前必须划重点——周末A股炸出两条“王炸主线”，直接把12月行情“焊死油门”！一条是商业航天政策+产业双加速，另一条是北美缺电引爆AI电力新需求，再叠加周五破2万亿成交量的“放量信号”：拿稳主线别松手，3908点定短期方向，明年4500点不是梦！一、第一大重磅：商业航天“政策+产业”双王炸，12月主线实锤！观点：商业航天就是12月“最靓的仔”，政策驱动+巨头IPO+技术落地，有望复制年初人形机器人行情，年前炒到年后！驱动逻辑：1. 政策明牌工信部明确提出“加快卫星互联网建设”，国内首个“太空计算联合实验室”落地上海，长征十二号甲计划12月17日发射——国家已把商业航天当作“新质生产力”的重要方向，政策红利持续释放。2. 产业加速SpaceX 明年有望正式IPO，估值或超1.5万亿美元，国内外“太空竞赛”已从“讲故事”进入“产业化落地”阶段：卫星进入量产、火箭回收趋于常态化。A股相关公司，包括卫星制造、火箭材料、太空基建等，有望直接受益。3. 行情类比年初人形机器人从“概念”炒到“业绩预期”，商业航天当前正处于“1到10”的产业化初期阶段：年前更多是政策预期推动，年后有望逐步兑现业绩，至少能持续活跃到春节后。二、第二大重磅：北美缺电引爆AI电力，电网设备+储能有望“起飞”！观点：英伟达下周将召开“缺电峰会”，AI算力缺电已成为全球难题，电网设备、储能、燃气轮机等“卖铲人”有望迎来波段机会。驱动逻辑：1. 缺电有多严重AI数据中心耗电量暴增，北美数据中心电力缺口已超过30%，英伟达甚至专门召开闭门峰会，寻求电力解决方案，缺电问题已成为制约AI发展的关键瓶颈。2. A股机会在哪（1）出口链重点关注能“实实在在卖到美国”的电网设备，如变压器、SST/HVDC（高压直流输电）等。周五涨停的长城电工、中国西电等，就是典型例子。（2）技术方案燃气轮机（如中超控股近期二连板）、SOFC燃料电池（潍柴动力有布局）、逆变器+超级电容（配套储能）等方向，谁能真正解决缺电问题，谁就更有机会“吃肉”。（3）强化AI主线缺电本质上是“AI算力需求太猛”，这反过来证明AI硬件（光模块、PCB等）的景气度并未下降，短期回踩反而可能是“二次上车机会”。三、下周行情怎么走？盯紧3908点，创业板强于大盘！周五两市成交额突破2万亿元，创下近期新高，说明资金正在真金白银进场。只要量能持续放大，反弹就不会轻易结束。但短期走势要看两个关键信号：1. 周K线：创业板“强到没朋友”创业板指数三周内连续反包两根阴线，并且留下“周线多方缺口”，科技成长的风向标地位稳固；上证指数三周仍未突破前期大阴线的一半，整体相对偏弱——策略上应“轻大盘、重个股”，重点围绕创业板做科技主线。2. 短期走势：上半周震荡，下半周或迎变盘！（1）箱体震荡预计上半周（周一到周三）指数大概率在3850–3936点区间蓄势。其中，3850点可视为“生命线”，只要守住，就暂时看不到明显的C浪下跌风险。（2）关键信号：3908点强弱分界3908点是短期强弱分水岭：- 有效突破：可考虑加仓主线（商业航天、AI电力等），顺势而为；- 向下跌破：则需适当减仓避险，等待年底洗盘结束后再布局春季行情。（3）变盘窗口下半周（周四到周五）可能进入“方向选择期”，叠加美联储降息预期以及国内相关会议释放的政策信号，向上突破的概率相对更大。四、重点提醒：主线焊死，均衡配置攻守兼备！核心策略：拿稳“科技+新能源”主线，尽量避开“非绩优小盘股”，通过均衡配置应对市场震荡。1. 主线不变：科技股仍是“中期核心”（1）AI硬件光模块（含CPO）、PCB、液冷电源等方向，机构持续抱团，业绩确定性较强。（2）半导体国产算力芯片仍是重点，海光、中科曙光重组失败后，资金开始更多转向“真成长”标的。（3）商业航天卫星制造、火箭材料等方向，在政策+IPO双重催化下，龙头有望走出连板或趋势行情。2. 新能源机会：磷酸铁锂提价+储能锂电多家公司计划上调磷酸铁锂价格，直接利好锂矿企业。叠加行业“反内卷涨价周期”以及“AI缺电带来的储能需求”，锂矿、储能系统集成商适合逢低布局、中长期持有。3. 风险控制：三件事必须做！（1）盯紧3908点突破则加仓，跌破则减仓，防止年底出现大幅洗盘带来的回撤风险。（2）避开非绩优小盘股微盘股周五多数跌破60日线，年底面临游资撤离和业绩暴雷双重压力，“宁可不赚，也不要踩雷”。（3）均衡配置建议组合中同时配置：科技（AI、商业航天）+消费（内需增长）+新能源（储能、绿电），做到进可攻、退可守。4. 长期逻辑：明年4500点，聚焦“增收+降息”中央已明确提出“居民收入与GDP同步增长”，若明年GDP增速在5%左右，居民收入也有望实现相近增幅，股市将成为居民“增收引擎”的重要组成部分。同时，美联储降息周期有望开启，A股“估值洼地”有望吸引更多外资流入。当A股总市值与GDP水平逐步匹配时，4500点从估值角度看并非遥不可及。最后说句实在的：慢牛行情下，关键是“拿得住主线”，不要被短期波动吓跑。商业航天+北美缺电双主线，叠加周五2万亿成交量的“放量信号”，中期上涨逻辑已经非常清晰。记住一句话：盯紧3908点，拿稳科技+新能源主线，避开小盘股，通过均衡配置等待突破——明年4500点，咱们“躺赢”就行！
