豆包手机只是开始，高盛正关注这些头部玩家

这两天豆包手机火爆全网，3万台上线售罄，原价三千多，二手平台被炒到上万，都成了理财产品了…连高盛也跟进了一篇研报，冰山之下早有小米这样的硬件生态和阶跃星辰的AI大模型生态，通读下来，这个领域实际是卧虎藏龙，软硬件的关系在AI的趋势下正在重写。 豆包手机算是字节入局AI智能终端领域的突击之作，核心有三大看点。第一：豆包手机AI助手是系统级集成的，可访问高危系统权限；第二：GUI Agent（图形界面用户智能体），实时读取屏幕内容、模拟用户操作，实现跨APP自主协同和无人值守的复杂任务。第三：云端AI和边缘AI协同处理任务。 除了字节，高盛在报告里大幅提及AI大模型公司 - 阶跃星辰。阶跃发布的GUI Agent 4B的开源模型在多个基准测试中取得SOTA（最优）表现，很多海外开发者正在测试。我研究了一下，阶跃这一年和大部分头部手机厂商都在合作，手机多模态市占率60%以上，包括这次豆包合作的中兴手机，多模态也是和阶跃星辰合作，其他还有OPPO、荣耀、传音等，属于闷声赚钱的大模型玩家。 如果细看阶跃的模型技术，覆盖从语言、多模到推理，尤其在终端上需要的视觉推理和语音上具有优势，在手机、汽车、机器人行业都有对应的前沿技术方案。比如在座舱行业里最先落地端到端语音，在小布助手、yoyo助手里负责视觉和记忆，实战经验很强。最卷的手机和汽车厂商选择和阶跃合作，底层逻辑必然是技术布局。 同期，另一类头部玩家也正在形成，自研大模型赋能自己的AI智能终端，国内典型如小米和华为，除了这两家，其他手机厂商基本都首选好的模型公司建立合作生态，比如阶跃和豆包。国外典型的是Apple（通过Apple Intelligence推送）和Open AI（65亿美元收购前苹果首席设计师Jony Ive联合创立的AI硬件初创公司io Products）。 参考智能手机和电动汽车，未来能引领AI智能终端的只有少数头部大模型玩家，字节和阶跃星辰已经用落地的案例证明了自己的技术实力，进入强者恒强的正向循环，而小米这类自研模型+自有系统+硬件生态的终端大厂则后劲十足。终端入口不是软件，具有代际时间差，后来者入局机会很少。高盛这篇研报真正的潜台词是，是时候关注新的入口变化了。