12月30号A股策略：市场表现超预期，核心盯紧板块高低切换一、核心思路指数强势走出九连阳，但盘面分化依旧严峻，下跌个股数量维持在3300家以上，近两个交易日已显露上涨动能衰退的迹象。成交量缩量200亿，整体仍属健康范畴。当前市场由量化资金主导轮动节奏，日内主线围绕商业航天、海南本地、福建本地及内需消费概念展开，但板块波动幅度极大，已不适合普通投资者参与，更多是看热闹的行情。机构资金仍在持续回流，聚焦成长板块轮动布局，期间虽有部分机构资金切入商业航天，但均以短线思维快进快出。昨晚复盘文章中我们明确提到，本周需重点关注四大机构主攻方向：一是花子概念；二是英伟达Rubin概念与谷歌概念；三是光概念；四是存储概念，这四大方向均具备扎实的底层逻辑支撑。尽管这段时间资金扎堆炒作商业航天，但上述四大成长方向始终在默默走趋势，毕竟机构布局更看重产业景气度与业绩兑现能力。后续操作策略保持不变，继续锚定机构主攻方向。当前两市成交量维持在两万亿级别，市场大概率不会出现集体下跌，更多是以高低切换为主导节奏。正如今日盘面所示，商业航天强度明显弱于前两日，而国产算力、机器人板块则顺势走出反弹，这正是资金高低切换的典型表现。由此可见，若后续商业航天板块展开调整，市场流动性有望进一步向其他成长方向分流。二、板块节奏1. 四大机构主攻方向花子概念、英伟达Rubin概念与谷歌概念、光概念、存储概念，四大方向逻辑未变，参照昨晚复盘内容，应对策略保持不变。2. 新能源赛道短期来看，碳酸锂期货价格波动是核心催化因素；长期维度，储能行业景气度持续攀升，对碳酸锂需求形成强劲支撑。配置上除了重点关注锂矿板块，正极材料领域的湖南裕能同样值得留意，当前上游碳酸锂成本持续走高，下游大厂却不愿同步调价，致使正极厂频繁以停产检修的方式应对成本压力。此外，电解液企业华盛锂电等标的也可跟踪，目前产业链各环节2026年供货协议正处于密集谈判期。逆变器龙头阳光电源这类机构传统抱团标的，一旦后续机构资金回流新能源赛道，大概率会率先获得资金青睐。3. 涨价驱动主线资源产业链全面迎来涨价潮，贵金属、小金属、工业金属、稀土永磁等细分领域趋势性走强。上游金属价格上行后，成本压力逐步向下游传导，电子元器件领域的电阻、电容、覆铜板、半导体器件及半导体封测等环节，涨价意愿愈发强烈。相关概念可关注MLCC龙头风华高科、钽粉核心标的东方钽业。4. 国产算力近期花子概念频频异动，而国产推理芯片ASIC方向更具长期布局价值，芯原、翱捷、云天等标的可持续跟踪。核心逻辑在于，推理芯片（ASIC）市场需求已进入快速增长期，从芯原的订单数据便能验证这一逻辑——今年二季度至四季度，公司单季度新签订单连续刷新历史新高。与此同时，国产服务器配套产业链同样值得关注，光迅科技、华工科技、锐捷网络、剑桥科技等标的均在其列。5. 商业航天该板块当前属于持筹者的盛宴，未入场投资者建议以观望为主，不宜盲目追高。
