快讯！ 美国正式颁发对华许可证 12月31日，美国政府正式颁发许可证，批准三星和SK海力士在2026年向中国出口芯片制造设备。这事儿可不是凭空来的，今年8月美方刚撤销了这两家韩企的“经验证最终用户（VEU）”豁免，现在突然松绑，背后全是门道。 先说说这两家韩国企业为啥离不开中国，这可是理解整件事的关键。三星在西安建的工厂，是全球最大的 NAND 闪存生产基地之一，咱们平时用的手机、电脑里的闪存，很多都来自这里； 而 SK 海力士在无锡的工厂更厉害，累计投资快 200 亿美元，是江苏省单体投资最大的外资企业，它生产的 DRAM 内存芯片，占了 SK 海力士全球总产能的 40% 到 50%。 对这两家企业来说，中国工厂不是可有可无的分支，而是实打实的 “摇钱树”，尤其是现在存储芯片市场正处在涨价的 “超级周期”，闪迪 11 月就把 NAND 闪存价格上调了 50%，三星和 SK 海力士在全球 DRAM 市场加起来占了 70% 以上的份额，NAND 市场也超过 50%，这么好的赚钱机会，它们怎么可能让中国工厂因为缺设备而停产？ 今年 8 月美国撤销 VEU 豁免的时候，韩企可是急得团团转。所谓的 VEU 豁免，说白了就是以前韩国企业不用单独申请许可，就能直接买美国的芯片设备用到中国工厂，现在这个优惠没了，每买一次设备都要跟美国政府报备审批。 当时业内就预测，要是美国一直卡着不批，三星西安和 SK 海力士无锡工厂很快就会面临设备维护、产能升级的难题，甚至可能出现产能冻结。 这对正赶上存储芯片涨价潮的韩企来说，简直是掐住了脖子 ——SK 海力士第三季度的营业利润都突破 10 万亿韩元了，同比增长 62%，全靠高端存储芯片卖得火，要是中国工厂掉链子，这么好的盈利势头肯定保不住。 再看美国这边，它的如意算盘打得更精，松绑根本不是为了帮中国，而是怕自己亏太多。首先，美国的芯片设备企业离不开中国市场，像科磊、泛林这些美国厂商，2021 年来自中国的营收占比最低都有四分之一，泛林更是达到三分之一。 要是韩国企业在中国的工厂因为缺美国设备而减产，这些美国设备商的订单肯定会大幅减少，最后亏的还是美国自己的企业。 其次，美国也怕把韩企逼得太狠，反而让中国的国产存储芯片趁机崛起。现在中国的长鑫存储已经是全球第四大 DRAM 厂商，长江存储也在加速替代外国设备，要是韩国企业因为设备问题让出市场份额，中国国产存储正好能补上来，这可是美国最不想看到的结果。 更重要的是，全球存储芯片市场现在被 AI 热潮搅得火热，美国不想因为对华限制而错失这块大蛋糕。 现在 AI 服务器需要大量高端存储芯片，比如 HBM 高带宽内存，SK 海力士在这个市场占了 62% 的份额，三星也占了 17%，这些高端芯片的生产离不开稳定的全球供应链。 美国要是一直卡着设备出口，韩国企业的产能跟不上，不仅赚不到 AI 带来的高利润，还可能让美光等美国本土企业独自面对竞争压力，这显然不符合美国的利益。 所以美国这次松绑，其实是搞了个 “年度许可证” 的折中方案，让韩企一年申请一次，既比每次都审批方便，又能继续控制设备流向，不让先进技术落到中国手里，可谓是 “又想赚钱又想打压”。 还有一个关键背景不能忽略，现在存储芯片的涨价潮预计要持续到 2026 年上半年，DDR4 这类成熟制程的芯片已经开始缺货。 三星和 SK 海力士的中国工厂主要生产这些成熟制程的存储芯片，要是这些工厂产能下降，全球存储芯片的供应缺口会更大，最后会导致手机、电脑等电子产品的成本上涨，这会让本就复苏乏力的全球消费电子市场雪上加霜，美国自己的相关产业也会受到波及。 而且中国是全球最大的芯片消费市场，不管是手机厂商还是数据中心，对存储芯片的需求都在增长，美国不可能真的让韩国企业放弃这么大的市场。 说到底，美国这次颁发许可证，根本不是什么 “政策转向”，而是在打压中国和维护自身利益之间的无奈妥协。 它既想限制中国芯片产业发展，又不敢真的搞垮韩国企业，更不想让美国自己的设备商和相关产业受损。 而对三星和 SK 海力士来说，这只是暂时的缓解，毕竟现在的年度许可证比以前的 VEU 豁免严格多了，要是明年美国政策再变，它们还是会面临不确定性。 对中国来说，这事儿也提醒我们，核心技术终究要靠自己。现在长江存储已经在和中微公司、北方华创等国产设备商深化合作，长鑫存储也推出了自己的 DDR5 新品，国产存储芯片的市场份额正在慢慢提升。 美国的这种 “选择性松绑”，反而会倒逼我们加快国产替代的步伐，毕竟只有自己掌握了技术，才能真正不受制于人。 美国松绑不是仁慈，韩企欢呼不是胜利，中国的发展也不会因为这一纸许可证就放慢脚步，这场芯片领域的博弈，还远没到结束的时候。
