军工电子，对10家重点企业进行了分析：1. 中航光电 军工连接器龙头，市占率超40%，覆盖航空、航天、舰船全装备谱系。 核心驱动：军工装备放量+新能源汽车/通信业务协同，社保基金连续加仓，估值29.12倍具备性价比。 布局价值：业绩稳健增长，现金流充裕，为板块“压舱石”标的。2. 国博电子 T/R芯片绝对龙头，有源相控阵雷达核心供应商，市占率国内领先。 核心驱动：军机升级、雷达国产化加速，2025年12月31日涨幅12.05%，资金认可度高。 布局价值：军工半导体国产替代核心标的，业绩弹性大。3. 振华科技 军用被动元器件龙头，产品覆盖航母、战机等高端装备。 核心驱动：元器件自主可控+军工订单高增，社保基金三季度新进，估值30.61倍处于历史低位。 布局价值：军工电子“粮仓”，业绩稳增，防御与进攻属性兼具。4. 国睿科技 雷达+微波器件龙头，空管/气象雷达、轨道交通信号系统双轮驱动。 核心驱动：雷达升级换代+空管信息化，2025年12月31日涨幅2.54%，订单持续落地。 布局价值：技术壁垒高，业绩确定性强，估值55.36倍合理。5. 睿创微纳 非制冷红外芯片龙头，MEMS传感+红外成像双技术路线。 核心驱动：军工红外装备列装+民用安防/车载需求增长，2025年12月31日涨幅3.23%。 布局价值：国产替代加速，业绩增速超50%，估值58.55倍具备吸引力。6. 北斗星通 卫星导航芯片龙头，高精度定位芯片市占率43%，弹载/机载高动态场景市占率超42%。 核心驱动：商业航天+智能驾驶双轮，2025年12月31日涨停，尾盘资金净流入6.14亿。 布局价值：北斗三号应用深化，成长空间广阔。7. 航天电子 航天科技集团旗下，航天测控/电子对抗核心标的。 核心驱动：商业航天政策红利+装备信息化升级，尾盘净流入18.10亿，资金抢筹明显。 布局价值：技术壁垒深厚，订单高增，业绩弹性大。8. 高德红外 红外热成像龙头，军用红外探测器市占率第一，覆盖单兵、车载、机载装备。 核心驱动：国防信息化+民用安防/工业检测拓展，长期成长确定性强。 布局价值：全产业链布局，技术领先，具备全球竞争力。9. 雷电微力 微波组件龙头，星载/弹载微波组件市占率领先。 核心驱动：低轨卫星组网+导弹装备升级，订单饱满，业绩增速超40%。 布局价值：细分赛道壁垒高，估值102.73倍，适合成长型资金布局。10. 航天电器 航天连接器龙头，市场占比超70%，承担载人航天、探月工程配套任务。 核心驱动：军工装备放量+新能源业务拓展，社保基金联合持仓，业绩稳健。 布局价值：细分领域绝对龙头，现金流优质，估值合理。注意：以上内容仅为分析，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
