2026年A股投资地图： 一、政策强驱动赛道 1. 商业航天 核心逻辑：军民融合加速推进，商业卫星发射成本下降40%，低轨卫星组网进入密集建设期，卫星通信、遥感应用场景全面开花。 状元：中国卫通（卫星运营龙头） 榜眼：航天电器（航天连接器核心） 探花：菲利华（航天玻璃纤维材料） 老四：奥普光电（航天光学设备） 老五：康拓红外（航天测控系统） 老六：天奥电子（航天时间频率设备） 2. 人形机器人 核心逻辑：政策支持人形机器人产业链发展，核心零部件国产化率突破60%，消费端应用场景从高端服务向家庭陪伴延伸，量产元年临近。 状元：拓普集团（机器人一体化底盘龙头） 榜眼：汇川技术（机器人伺服系统核心） 探花：江苏雷利（机器人精密电机） 老四：中大力德（机器人减速器配套） 老五：兆威机电（微型传动系统） 老六：汉宇集团（机器人执行机构） 3. 量子科技 核心逻辑：量子科技被纳入国家级战略规划，量子通信干线网络加速铺设，量子计算在金融、科研领域试点应用，产业链进入商业化初期。 状元：中科曙光（量子计算服务器龙头） 榜眼：亨通光电（量子通信光缆核心） 探花：光迅科技（量子通信光模块） 老四：综艺股份（量子芯片布局） 老五：浙江东方（量子科技投资平台） 老六：凯乐科技（量子通信终端设备） 4. 可控核聚变 核心逻辑：国家能源局加大核聚变研发投入，国内首台商业级核聚变实验装置开工建设，超导材料、磁约束设备需求迎来爆发期。 状元：宝胜股份（核聚变超导电缆龙头） 榜眼：西部超导（核聚变超导材料） 探花：中核科技（核聚变阀门设备） 老四：沃尔核材（核聚变绝缘材料） 老五：台海核电（核聚变管道配套） 老六：南风股份（核聚变通风设备） 5. 低空经济 核心逻辑：全国低空飞行管理条例正式实施，低空航线审批简化，无人机物流、低空旅游、城市通勤等场景商业化落地加速，产业链上下游全面受益。 状元：星网宇达（低空无人机龙头） 榜眼：海能达（低空空管通信设备） 探花：四川九洲（低空导航系统） 老四：海格通信（低空通信终端） 老五：炼石航空（低空零部件配套） 老六：中化岩土（低空起降场建设） 6. 工业母机 核心逻辑：制造业升级背景下，高端机床需求激增，政策补贴力度加大，五轴联动数控机床国产化率有望突破20%，数控系统技术实现关键突破。 状元：海天精工（高端机床龙头） 榜眼：国机精工（机床轴承核心） 探花：日发精机（航空航天机床配套） 老四：华东数控（高端数控系统） 老五：青海华鼎（重型机床标杆） 老六：宇环数控（精密磨削机床） 二、技术硬突破赛道（6大主线） 7. AI应用 核心逻辑：Agent技术实现规模化落地，AI从单一工具向“智能助手”转型，企业级服务、消费电子、教育等场景渗透率快速提升，商业化变现能力凸显。 状元：科大讯飞（AI语音龙头） 榜眼：商汤科技（AI视觉应用） 探花：寒武纪（AI芯片配套） 老四：万兴科技（消费级AI工具） 老五：昆仑万维（AI大模型应用） 老六：汤姆猫（AI互动娱乐） 8. 智能驾驶 核心逻辑：L4级智能驾驶在特定场景商业化落地，车规级芯片、激光雷达国产化率突破50%，车路协同基建投资规模超千亿，产业链进入爆发期。 状元：德赛西威（智能座舱龙头） 榜眼：中科创达（车载操作系统） 探花：禾赛科技（激光雷达核心） 老四：华阳集团（车载显示系统） 老五：均胜电子（车载安全系统） 老六：四维图新（车载地图服务） 9. 固态电池 核心逻辑：头部企业固态电池量产线投产，能量密度突破400Wh/kg，新能源汽车厂商纷纷宣布配套计划，产业链上下游进入扩产周期。 状元：国轩高科（固态电池龙头） 榜眼：容百科技（固态电池正极材料） 探花：当升科技（高镍三元材料） 老四：恩捷股份（固态电池隔膜） 老五：新宙邦（固态电池电解液） 老六：格林美（固态电池回收利用） 10. 液冷 核心逻辑：AI算力中心、数据中心能耗激增，液冷技术成为散热最优解，液冷服务器渗透率突破30%，产业链从设备到材料全面受益。 状元：曙光数创（液冷设备龙头） 榜眼：高澜股份（液冷散热系统） 榜眼：佳力图（数据中心液冷配套） 老四：超频三（液冷散热材料） 老五：英维克（精密液冷解决方案） 老六：同飞股份（工业液冷设备） 11. 脑机接口 核心逻辑：侵入式脑机接口技术实现医疗级突破，在瘫痪康复、精神疾病治疗等场景落地，非侵入式设备进入消费级市场，产业链加速成熟。 状元：NeuroPace（脑机接口龙头，美股映射） 榜眼：创新医疗（脑机接口临床合作） 探花：爱朋医疗（康复类脑机设备） 老四：三博脑科（脑机接口手术支撑） 老五：冠昊生物（脑机接口生物材料） 老六：科大智能（脑机接口设备制造）
