都说2026年一季度是中国汽车最冷的开年，零售环比下滑20.4%、365万辆的历史最高库存，但我告诉大家两个很有可能改变中国汽车2026年市场节奏的风向标。第一个风向标来自北京市政府工作报告，报告中明确提出了“2026年居民消费价格涨幅2%左右”的硬性目标，有形的手是物价提升目标，无形的手是汽车原材料成本，碳酸锂价格从2025年9月份的8万元/吨攀升至14万元/吨，受全球生成式AI爆发的影响，晶圆产能被大量挤占，车规级存储芯片正面临价格暴涨与供应短缺的双重挤压，DDR5等关键芯片的价格从今年起可能对汽车客户翻倍。参考地产行业的先行指标，1月份地产销售占比和去库存能力的提升，一二线核心城市的房地产去库存化速度显著加快，成交量实质性回暖已经预演一波小热度。汽车市场的反应往往紧随其后，一旦高企的原材料与芯片成本压力传导至终端，叠加政策驱动的物价回升预期，随着3月份政府工作报告中的目标措施相继铺开，市场极易在3月出现从“持币观望”到“买涨不买跌”的心理拐点。第二个风向标来自跨国车企的态度转移，随着美国贸易保护主义的大棒无差别挥下，全球汽车巨头的态度发生了戏剧性大转弯，他们开始集体规避美国市场的不确定性，转而将中国视为未来发展的避风港。中国汽车目前需要做的是防止海外卡脖子技术限制中国汽车发展，中国汽车应该内部尽快推动创新分工，杜绝规模化内卷，一致对外提升整车的全球抗政治波动风险和技术风险能力，在不确定性中创造确定性发展环境。
