亚洲开发银行，为什么对中国增长预测“习惯性偏低”？这种习惯性错误预测给世界带来什么信息？ 亚行（亚洲开发银行）对中国的“习惯性偏低”预测，虽然不一定全是出于主观恶意的“误导”，但确实是一种带有路径依赖的“误判”。它给世界传递的信息是复杂的： 对普通观察者：容易产生“中国不行了”的错误印象（这是误导）。 对市场参与者：信号是如果盲目相信这些“唱空”报告，可能会错失中国高质量发展的红利。 对全球经济治理：这暴露了现有国际经济机构在理解“中国模式”上的短板，也预示着随着中国数据的真实落地，国际社会对于中国经济的评估权正在从“机构预测”转向“事实验证”。 1. 是“偏见误导”，还是“认知滞后”？ 从目前的证据链来看，亚行的预测偏差更多源于结构性的认知偏差和模型缺陷，而非单纯的“抹黑”或“误杀”。 方法论上的“刻舟求剑”： 很多国际机构（包括亚行）习惯用传统的线性思维来预测中国。他们往往过度依赖房地产、基建投资等传统指标，而严重低估了中国“新质生产力”（如新能源、人工智能、低空经济）的增长爆发力。当中国在技术密集型产业突围时，亚行的模型未能及时捕捉到这些结构性变化。 对政策工具箱的误判： 亚行往往假设中国政府会受制于债务问题而“束手束脚”，但实际上，中国在财政政策（如特别国债、以旧换新）和货币政策上的协调发力，展现出了极强的逆周期调节能力。亚行对这种“政策效能”的预判通常是滞后的。 是否存在“带节奏”？ 虽然不能直接断定亚行作为多边机构存在主观恶意，但不可否认的是，这种“逢中必调低”的惯性，客观上与西方某些媒体和政客唱衰中国的舆论场形成了某种“默契”。正如一些分析指出的，西方机构有时会使用“环比折年率”等不具可比性的统计口径来刻意压低中国经济数据的观感，这种“选择性失明”在某种程度上起到了误导国际投资者的作用。 2. 这种“习惯性错误预测”给世界传递了什么信息？ 这种持续的预测偏差，实际上向全球市场传递了两个截然不同层面的信号： 表层信号：制造“中国崩溃论”的幻觉 误导国际资本：持续的悲观预测会制造一种“中国经济增长乏力”的假象，可能导致国际资本对中国资产产生不必要的恐慌或错失投资良机（例如错过中国股市的结构性机会或高端制造的出海红利）。 强化刻板印象：这种预测强化了西方主流叙事中“中国经济不可持续”的刻板印象，让不了解中国实际情况的普通外国人误以为中国真的面临“硬着陆”风险。 深层信号：暴露了西方经济分析体系的“失灵” 西方模型的失效：亚行等机构的连续翻车，实际上是在告诉世界：传统的西方经济学模型已经无法准确解释和预测中国模式。 中国通过供应链韧性、庞大的国内市场和强有力的政府调控，走出了一条不同于西方的经济发展路径。 中国的数据更具说服力：*当亚行预测2024年中国经济增长4.8%时，实际数据是5.0%；当他们预测2025年会放缓时，前三季度数据依然保持在5.2%的高位。这种“预测与现实的背离”，实际上反过来验证了中国经济数据的真实性和韧性，同时也削弱了亚行的公信力。 3. 这种现象的实质是什么？ 这不仅仅是数字游戏，更是一场“话语权”的博弈。 叙事权的争夺：长期以来，国际经济话语权掌握在西方机构手中。他们习惯用西方的标准来衡量中国，一旦中国不符合他们的预期（无论是好是坏），往往会被解读为“数据造假”或“不可持续”。 现实的反击：中国经济的“硬数据”正在打破这种单一叙事。无论亚行如何下调预期，中国依然保持了全球主要经济体中最快的增速之一，并且在出口（特别是高科技产品）和产业升级上表现亮眼。
