盘后9大题材发酵：核心逻辑+核心股+受益标1. 侵入式脑机接口量产：Neuralink量产落地，手术自动化、成本大降，医疗+AI+机器人应用提速。核心股：创新医疗、三博脑科受益标的：爱朋医疗、冠昊生物、科大讯飞、汉王科技等2. 海上商业发射：星河动力海射型火箭择机发射，商业化提速带动配套需求。核心股：中国卫通、航天电子受益标的：中科星图、神剑股份、欧比特、振芯科技等3. 电解铝供给缺口：海外铝厂停产叠加PMI回暖，2026年供需紧平衡推升价格。核心股：中国铝业、云铝股份受益标的：南山铝业、神火股份、明泰铝业、宏创控股等4. 人形机器人教育竞赛：宇树机器人入选RoboCup平台，教育+竞赛市场打开。核心股：天奇股份、埃斯顿受益标的：五洲新春、绿的谐波、双环传动、中大力德等5. VLA无人出租车：英伟达开源模型，奔驰无人车Q1落地，物理AI进入实操。核心股：中科创达、德赛西威受益标的：均胜电子、华阳集团、经纬恒润、四维图新等6. AI眼镜消费级：字节规划10万台AI眼镜，高通芯片加持，光学+SOC链受益。核心股：歌尔股份、水晶光电受益标的：立讯精密、蓝思科技、韦尔股份、兆易创新等7. 2nm AI GPU与HBM4：AMD发布先进制程GPU，HBM4配套链爆发。核心股：中芯国际、澜起科技受益标的：华虹半导体、长电科技、通富微电、寒武纪等8. MDI/TDI景气反转：万华化学多次提价，全球巨头跟涨，聚氨酯产业链迎强景气。核心股：万华化学、沧州大化受益标的：齐翔腾达、鲁西化工、华峰化学、红宝丽等9. 微短剧精品化：广电工作会议部署规范发展，平台、审核、制作方享红利。核心股：芒果超媒、快手受益标的：中文在线、引力传媒、遥望科技、华策影视等
