1.23 A股消息与外围走势：利好板块及龙头一、昨夜今晨A股重要消息（1.22-1.23）1. 政策与资金：发改委下达首批936亿元超长期特别国债，支持设备更新，带动总投资超4600亿元；民政部、财政部全国启动中度以上失能老人养老服务消费补贴；央行开展2102亿元7天逆回购，利率1.40%，流动性充裕；北向资金连续5日净流入超120亿元，偏好硬科技。2. 产业催化：英特尔/AMD 2026服务器CPU产能售罄，计划涨价10%-15%，AI算力需求爆发；北京人形与晓悟智能合作推进具身智能产业化；商业航天受SpaceX上市预期、国内海上发射平台建设加速，板块多股涨停；德明利预告净利润增85%-128%，存储芯片周期反转确认。3. 公司动态：景腾科技获8915万元光通信高端器件订单；韩建河山收购兴福新材52.51%股权并停牌；国投白银LOF因波动1月22日全天停牌。二、外围市场走势（1.22）• 美股：三大指数集体收涨，纳指领涨0.91%，道指**+0.63%，标普500+0.55%；芯片股爆发（英特尔+11%、AMD+7%、闪迪+10%），中概股金龙指数+1.58%**。• 黄金：伦敦金现创4890美元/盎司历史新高后回落，亚市早盘约4785美元/盎司，日内跌幅约1%，因地缘缓和、避险降温。• 汇率：人民币对美元中间价7.0019，较前一日下调5个基点；美元指数窄幅震荡，人民币整体稳定。三、利好板块及核心龙头（每板块2只）1. AI算力/存储芯片：美股芯片暴涨+产能告急+业绩催化；龙头：德明利（存储周期反转，业绩预增）、紫光国微（FPGA/存储控制器，国产替代）。2. 商业航天：政策+国际事件共振，卫星组网加速；龙头：中国卫星（卫星制造核心）、航天电器（连接器/组件龙头）。3. 新型储能：特别国债+容量电价落地，IRR提升；龙头：阳光电源（PCS龙头）、宁德时代（储能电池龙头）。4. 养老服务：全国养老补贴落地，需求释放；龙头：悦心健康（养老运营+医疗）、湖南发展（社区养老+康复）。四、冲击板块1. 贵金属：黄金高位回调，避险退潮，板块分化、资金流出；代表：山东黄金、赤峰黄金。2. 高估值题材（部分AI应用/纯炒作标的）：美股科技涨但分化，A股高标股易分歧，获利了结压力大；代表：部分无业绩AI应用、纯概念商业航天标的。3. 传统出口依赖型（低附加值）：汇率稳定但外部需求分化，订单与盈利承压；代表：部分中小外贸制造企业。涨停汇a股
