10亿美元大订单砸向这一板块！行业背景：阿联酋订单点燃eVTOL商业化引擎！2025年7月，阿联酋企业Autocraft斥资10亿美元采购350架中国时的科技E20eVTOL，创下中国eVTOL单笔订单金额纪录。这一事件标志着国产eVTOL突破海外市场，商业化进程加速，也验证了eVTOL在低空旅游、城市通勤等场景的商业潜力。产业链个股拆解：从技术到运营的全环节分析1.动力系统：电动化核心，决定续航与性能宁德时代：全球动力电池龙头，为eVTOL提供高能量密度、高安全性电池。技术储备深厚，但eVTOL短期销量有限，对业绩影响偏长期逻辑。卧龙电驱：电机领域龙头，凭借工业电机+新能源汽车电机经验，开发适配eVTOL的高功率密度驱动系统，已布局航空电机研发，技术迁移优势显著。盟固利：聚焦高倍率快充电池，匹配eVTOL起降时的瞬间高功率需求。但公司规模较小，技术稳定性需验证，短期炒作属性强。国轩高科：以铁锂电池为特色，契合eVTOL对安全的严苛要求，在储能、车电领域积累深厚，逐步拓展航空应用。2.飞控系统：安全核心，决定姿态与导航纵横股份：国内工业无人机龙头，飞控算法、传感器集成技术成熟，eVTOL与无人机飞控原理同源，公司已布局eVTOL研发，技术迁移优势明显。航天科技：军工背景，飞控系统应用于导弹、卫星，可靠性达军工级。eVTOL需满足民航安全标准，航天科技的技术背书可加速适航认证，协同性强。3.导航系统：精准定位，应对低空复杂环境天奥电子：中电科旗下，提供军工级时间同步+导航模块，保障eVTOL高精度定位与计时，产品已应用于航空领域，技术壁垒高。北斗星通：北斗导航龙头，高精度定位芯片/模块覆盖automotive、航空领域，eVTOL依赖北斗系统实现低空导航，产品成熟度高。星网宇达：惯性导航+卫星导航融合技术领先，抗电磁干扰、遮挡能力强，适配低空复杂环境，军工业务积累深厚。普天科技：中电科旗下，布局空管通信+导航集成系统，eVTOL需实时接入空管网络，普天的系统集成能力可实现“通信-导航-监控”一体化，优势显著。4.机身材料：轻量化为王，平衡强度与重量光威复材：国内航空级碳纤维龙头，eVTOL机身大量使用碳纤维，公司是国内唯一实现航空级碳纤维量产的企业，供货稳定，技术壁垒极高。上工申贝：提供碳纤维编织/成型设备，助力机身制造，受益于eVTOL量产阶段的设备需求爆发。星源卓镁：镁合金结构件龙头，镁合金比铝轻30%、强度高，用于机身支架、连接件，汽车轻量化经验可迁移至航空领域，技术有优势。5.整机制造：从研发到量产的核心环节亿航智能：国内eVTOL第一股，型号EH216适航进展领先，商业化经验丰富。时的科技订单验证行业潜力，亿航有望受益市场情绪与技术协同。万丰奥威：铝镁合金部件龙头，通过收购布局通航产业，具备整机制造能力与产业资源，eVTOL金属结构件+装配业务协同性强，资本运作积极。中直股份：直升机制造龙头，eVTOL与直升机技术同源，可借鉴直升机研发经验拓展民用市场，技术储备深厚。小鹏汽车：跨界布局eVTOL，智能座舱、自动驾驶经验可迁移，面向消费市场，品牌认知度高，若民用化落地，消费端布局占优。6.空管系统：低空秩序的保障，解决“怎么飞”四川九州：空管雷达、通信设备供应商，开发小型化、高精度低空监视雷达，适配eVTOL低空场景，技术针对性强。四创电子：中电科旗下，提供气象雷达+空管系统集成方案，覆盖低空监测、预警、调度全流程，民航空管经验助力eVTOL接入现有体系。莱斯信息：民航空管系统龙头，参与国内空管网络建设，eVTOL商业化需对接民航标准，莱斯的行业经验可加速合规落地。7.服务运营：商业落地的关键，解决“谁来飞、怎么用”中信海直：直升机运营龙头，拥有通航牌照、机场资源、专业团队，可复用资源开展eVTOL旅游、通勤服务，率先抢占运营市场。苏交科：交通规划设计龙头，参与低空航线规划、空域管理方案制定，eVTOL商业化需构建全新交通体系，苏交科的规划能力是关键支撑。岭南控股：旅游集团，布局低空旅游，eVTOL可升级旅游体验，依托客源和运营经验快速拓展。顺丰控股：物流巨头，探索eVTOL紧急物流，利用物流网络和需求试点应用，提升配送效率，长期看成本与政策博弈。总结：阿联酋订单是eVTOL行业的破冰信号”，但商业化仍处早期。投资需聚焦“技术硬实力+场景真需求的标的，区分短期情绪与长期价值，跟踪适航进展、订单落地、政策开放三大核心变量。股市有风险，投资需谨慎！
